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財務報表分析又叫財務分析，它是通過收集、整合企業財務信息中的有關數據，并補充企業相關的其他財務信息，對企業的財務發展狀況、企業的生產經營情況等方面進行綜合性的分析和比較，為企業高層管理者的決策提供一定的數據參考。隨著金融市場競爭的不斷激烈，企業的發展面臨著嚴峻的外在發展環境，企業內部的財務管理工作，特別是財務報表分析工作，也都面臨著挑戰，財務分析對一個企業的發展和生產經營有著至關重要的作用，做好企業財務報表分析，不僅能夠提高企業管理階層的管理水平，還能為企業的發展提供有利數據。

一、企業財務報表分析的重要性

（一）是實現企業價值最大化的途徑

企業發展的價值最大化，是實現企業相關利益的最大化。企業的財務報表分析主要是通過分析企業過去發展狀況與企業現在發展狀況進行比較分析，來挖掘企業現在的發展潛能和未來的發展潛能。通過對財務報表分析，可以發現企業生產經營過程存在的各種不足和弊端，揭示出企業發展過程的矛盾，從各個角度進行分析，幫助企業提出相關決策和改進措施，不斷更新企業的經營發展模式，有效的整合企業的各項資源，保證企業朝著健康、穩速的方向發展，不斷提高企業的經濟效益，實現企業價值最大化。

（二）是評估企業經營狀況的重要依據

企業的財務報表分析，主要是對企業的資產情況、利潤情況、資金流動情況等相關數據進行分析，將各方面的信息和內容進行整合、歸納，找出一切可能威脅企業經營成效的外在因素和內在因素，從宏觀、微觀、中觀等角度進行分析和比較，可以準確的把握企業發展中的資金流動情況、利潤情況、運營情況等方面的信息，做到合理的評價和估算，提高企業高層管理者的決策效率，增加企業的經濟效益。

（三）為企業高層管理者提供決策支持

隨著我國社會主義市場經濟的快速發展，我國各種企業的發展規模也在不斷擴大，企業經營的方式呈現出多遠化的發展狀態，企業內部的經營結構也變得越來越復雜。作為企業的高層管理者，不僅需要足夠的市場經營經驗、還需要具備一定的財務分析能力，可以通過對企業財務報表的分析，才能在企業決策中占據有利地位。企業高層管理者通過對企業財務報表的深入分析，可以有效降低企業經營過程的風險系數，可以對企業的發展做一個良好的評估，為企業的最終決策提供一定的數據參考。

二、常見的企業財務報表分析方法

（一）比較分析法

比較分析法主要是通過兩個或者兩個以上的相關數據進行指標分析和比較，找出這些數據之間的差異性。一般的比較分析法按照比較對象進行劃分，可以分為趨勢分析、比率分析、預算差異分析這三種類型；根據比較的內容進行劃分，可以分為比較會計要素總量、比較結構百分比、比較財務比率這三種類型。通過對各種指標數據的分析比較，找到這些數據的數量差異性，為企業的經營狀況和發展趨勢提供數據支持。

（二）因素分析法

因素分析法主要是根據各種分析指標與其影響因素之間關系，從數量上來分析各種因素的影響效果和影響程度，用比較值替換基準值，來確定各種因素對分析指標的實際影響。又可以進行單獨的分析某一個因素對企業指標的影響情況，在企業財務報表分析中得到廣泛的應用。一般的因素分析法包括有連環替代法、差額分析法、指標分析法、定基分析法這四種類型，其中的差額分析法運用比較廣泛，差額比較法也叫絕對分析法，是連環替代法的一種特殊形式，一般是通過對各種因素的比較值和基準值之間的差額進行分析和比較，來計算出各種因素對各項分析指標的實際影響，通過比較企業財務報表中的絕對值大小，來了解和掌握企業發展和運營的狀況。

（三）平衡分析法

平衡分析法主要是對企業經濟活動中的平衡關系指標進行分析的。這種方法的使用有一個前提條件，必須是企業內部某些指標之間所固有的平衡關系，信息分析者通過各種計算來分析這些指標之間的關系是否處于一個平衡狀態，也可以通過各項指標之間的平衡關系來分析各種因素對分析對象的影響情況。在實際的財務報表分析中，平衡分析法得到了廣泛的應用，分析者可以通過企業資產的利用情況來確定企業資金的來源和資金的使用途徑，通過對兩者進行比較分析，可以明確的知道企業的資金利用是否合理，資金的來源是否得當，將平衡分析法運用于企業財務報表分析中，具有很重要的現實意義。

（四）綜合分析法

綜合分析法主要分為兩種類型，一種是杜邦分析法，另一種是沃爾評分法。其中，杜邦分析法主要利用各種主要財務比率指標之間的內在關系，來綜合分析企業的整體財務狀況，以及企業的經營成效，企業的各項財務活動和各項指標之間都有一定的聯系，都是相互支持、相互發展的，因此，財務報表分析人員只需將企業的財務管理看成是一個大整體，再對這個大整體里面的各個要素進行綜合分析；沃爾評分法就是將多個財務比率用線性關系連接起來作為評價標準，來評價企業的整體發展信用能力，沃爾評分法出現于二十世紀初期，它是一種綜合評價企業信用能力的方法。

三、如何做好財務報表分析

（一）根據指標完成情況進行分析

一般企業在發展的過程中，都會制定一個年度發展指標，在年度發展指標中，主要是針對企業發展的主營業務是否完成，來檢查各項財務指標是否達到預期的發展目標，并對企業后期的各項發展進行預測。通過對企業的實際執行結果與預期目標進行比較分析，找出兩者之間存在的差異，再通過對企業前期的發展目標進行比較，可以從企業的外在環境、內部環境兩個角度進行觀察，一般可以得出企業的發展時間越長，各項指標受外在環境的影響就越大，所以，企業在財務報表分析時，最好選擇企業發展近三年內的相關資料。

（二）根據企業的盈利情況進行分析

企業的盈利狀況是衡量一個企業發展好壞的重要指標。利潤指標在分析的過程中，主要對主營業務的盈虧進行分析，在具有外貿出口的企業中，則主要對企業的外貿和內貿兩個部分進行分析，對于一般的企業，可以從企業經營的業務盈虧情況進行分析，此外還要涉及到企業的額外收支情況，這樣才能全面的分析一個企業的盈利情況。財務比率計算是利潤指標分析中的主要方法，一般來說，財務比率計算都比較簡單易行，但是在財務比率的解釋和說明上存在一定的難度，如果只是單純的計算出財務比率，不對比率進行分析和深化，根本就不能獲得預期的效果，只有通過對財務比率的分析，才能找出各種影響利潤指標的因素，才能在后期的發展規劃中避免這些不利因素的影響。

（三）成本費用對利潤影響進行分析

如果單從利潤指標進行分析還是不夠全面，需要對利潤指標進行更深層次的分析，一般分為兩種途徑，一種是單從企業生產經營過程中的各項因素進行分析，包括生產的成本、商品的單價，商品變動的幅率，商品銷售的數量、生產商品所用的固定資金等一系列的基本因素。通過對這些基本因素的深入分析，可以在企業主營業務的涉及面上再加大一些固定的成本投資，企業的主營業務一般在成本和單價上的穩定性強，不容易變動，因此，在對企業財務報表分析的過程中，注重對企業銷售量的分析，還要對企業的固定成本情況進行比較，來實現企業財務報表分析的高效性。

四、結語

企業運用財務報表分析來評估企業的發展經營狀況如何。企業通過對企業財務管理中包含的報表以及企業其他有關于財務的資料進行分析，采用一定的方式方法，從這些數據中獲得一些企業財務的信息，這就是企業的財務報表分析。通過對財務報表的分析，能夠獲得企業管理者經營策略改變的信息和企業的財務變化情況，通過這些就可以為企業管理者在企業的生產經營方面、財務管理方面的計劃提供數據依靠。但企業財務報表本身擁有它自己的局限性，她在報表的時候知識單純的上報企業規定的數據，這種方式并不能真正反映公司的整體運營情況，因此這方面是需要企業管理者們自己去注意的。

參考文獻

[1]宗桂云.淺談企業財務報表分析[J].交通財會，2015，02：79-82.

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目前，不管是企業外部利益相關人，還是內部的決策者，都需要詳細分析企業的財務報表，以便更清楚了解企業的現金流量、經營成果、財務狀況，最終作出合理決策。在全球一體化趨勢不斷加強的當下，我國企業的財務報表制度也日益完善，對財務報表的分析不管是深度還是廣度上都取得了較大的進步。但是，因為企業財務報表自身的局限性、分析方法的局限性等原因，使得我國企業在財務報表分析方面還遠遠落后于發達國家。

一、企業財務報表分析中的局限性

筆者調查發現，當前企業財務報表分析中尚且存在一些局限性不利于分析結果精準度的提高，筆者將其進行詳細分析。

1.財務報表自身存在的局限性。受傳統企業財務報表習慣的影響，當前企業報表自身還凸顯出一些局限性不利于分析結果精準度的提高，主要體現在以下幾點：

第一，財務報表中的數據主要是貨幣計量信息，而很多重要的會計信息卻不能詳細體現；處理會計信息時普遍堅持傳統的成本慣例，這就大大降低了通貨膨脹中會計信息的可信度；當前企業財務報表的中心是有形資產，而對企業的競爭優勢、經濟環境、企業文化、知識產權、自創商譽、人力資源等都不能得到公正與真實反映。

第二，依照《企業會計準則》的相關內容，企業具有自由選用會計處理措施的權利，每一種財務方法中所編制的報表，對財務分析的結果都有不同的影響，假如企業都選取了對自身運行有力的會計方法，這就可造成企業借助各種會計政策來改變收益，以實現對利潤隨意操縱的目的，在這種情況下企業的財務報表分析就失去了意義。

第三，企業在會計審核過程中，會遇到一些不確定性數據，這就需要對會計進行估算，這些估算數據含有過多人為因素，勢必會影響財務報表的分析結果。

2.財務分析指標的局限性。目前，我國企業的財務分析指標缺乏統一性標準，存在著較大的抽樣誤差、粗糙的行業劃分、缺乏重要分析要素等問題，這就使企業財務報表分析人員無所適從。另一方面，我國企業的財務分析指標不重視對投資報酬及資產負債率的分析，也沒有將風險指標及變現指標作為核心內容。這就使得財務報表很難體現詳實的財務資料，所以財務報表使用者不易取得比如季節性經營變化、批量大小、資產結構、存貨結構等信息。分析財務報表通常都是報表編制之后進行的，這就使分析過程過于滯后，沒有實際意義。另外，在分析比率時用到的數據都是歷史性的，對決策、預測都只具有參考價值。

二、應對企業財務報表分析局限性的有效對策

依據當前企業財務報表分析中存在的局限性，筆者有針對性地探究了一些應對策略，以期提高企業財務報表分析的質量與精準度。

1.完善財務報表內容。針對當前企業財務報表中存在的一些局限性，筆者認為要想提高分析結果的質量，應做好以下幾點：

第一，企業的財務人員在編制報表時，應擴大報表的披露深度與廣度，以提高財務報表中數據的有用性，從而有效克服其自身存在的局限性，不但需要分析貨幣的計量問題，還要分析貨幣的非計量問題。在當前條件下，積極嘗試用各種手段披露非貨幣計量中的各種相關因素。

第二，針對財務報表所具有的滯后性，分析人員需要充分借助先進的信息技術為其提供條件，及時把有關信息反饋給企業的決策者，以有效彌補其顯著的滯后缺陷，并且還把多種分析方法有機結合在一起使用，以提升最終決策的較高的科學性與合理性。隨著會計電算化的廣泛應用，應盡可能縮短披露財務報表的時間。

第三，企業在確定會計方法及政策時，應盡可能做好科學與合理，不可違背行業標準，最大限度控制企業隨意操作利潤的幾率。

2.完善報表的分析方法。在企業的財務分析手段問題上，應積極構建規范、科學的財務報表分析手段體系。在實際操作中應做好以下幾點：

第一，在分析財務報表的過程中，應將定量及定性的分析方式結合在一起。在定量分析企業的內部狀況時，應先對其做定性判斷，然后再詳細分析環境因素對企業財務狀況、經營成果的影響，最終再對其進行全面的定量判斷與分析

。在這一判斷過程中應積極利用財務分析人員的經驗及先進財務軟件的精密計算，確保分析結果具有最高的精準度。

第二，靜態分析與動態分析相結合。通常情況下我們看到的財務信息，尤其是報表信息都是對以往數據的靜態反映。所以，應同樣重視對這些信息的動態分析，在全面了解以往情況的前提下，分析目前企業財務的可能結果，為更加準確地預測企業財務的未來狀況提供有力依據。

第三，綜合分析與個別分析相結合。在評價與分析財務報表時，單個指標并不能代表很多問題，而需要綜合分析很多個相關指標，從而得出更加客觀的結論。

第四，企業外部分析與內部分析有機結合。企業管理與經營的效果與過程常常受外部環境的影響，在分析企業財務報表的過程中，只單純從企業自身尋找原因是不全面的，應該結合企業管理與經營的環境特點進行全面分析，只有這樣才能獲得較準確的結論。

總之，企業財務報表分析屬于一個動態過程，財務報表分析人員要想得到最準確的分析效果、要想作出較合理的決策，不僅要保證信息中依據的資料充分透明并且真實可靠，而且還要利用財務報表制度中的非財務指標與財務指標，借助恰當的分析方法與分析技巧對企業的現金流量、經營成果、財務狀況進行動態與整體分析。隨著經濟與科技的快速發展，財務報表的分析方法也應隨之不斷完善與發展，進而不斷提高企業財務報表分析的水平與質量。

參考文獻：

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關鍵詞：

財務分析；缺陷；建議

隨著市場環境的變化及市場競爭的日益激烈，現代企業商業模式及生產要素已發生了重大變化，如果企業仍以傳統的財務指標及分析方法進行財務管理，就無法滿足現代企業財務管理的需要。如何改進企業財務分析，提高財務分析的質量，是我們目前重點研究的課題。本文將從現有的財務分析存在的缺陷入手，試論述現代企業財務分析方法的改進及完善。

一、現有財務分析方法存在的缺陷

現有的財務分析方法有單項指標分析法及綜合指標分析法。單項指標包括凈資產、營運資本、凈利潤等的絕對指標和速動比率、流動比率、凈資產收益率、應收賬款周轉率、權益乘數等的相對指標。綜合分析法最具代表性的是杜邦財務分析法。現有財務分析方法存在以下方面的缺陷：

（一）企業財務報表所反映的企業經營情況和財務狀況的信息與從管理角度進行財務分析需要的財務信息存在差異財務分析是企業的一項管理活動，是為企業管理者提供經營決策的依據；財務報表是企業對外提供的，根據會計準則為依據，在一定的會計假設下，對企業發生的交易及事項采用一定的會計處理方法進行確認、計量，形成的對企業財務狀況和經營成果的綜合反映。例如：企業存貨發生了減值，根據會計準則需要計提存貨跌價準備，財務報表上反映的存貨是計提跌價準備后的凈值，但從管理的角度進行財務分析，可能需要的數據是存貨不計提跌價準備的金額，所以雙方存在差異。此外，以下原因還可能導致不實的財務信息：企業在會計確認和計量中需要使用判斷和估計的專業手段，實務中一些財務人員可能亂用會計估計或對交易和事項進行不當的專業判斷導致錯誤的會計處理，形成錯誤的報表數據；企業因為業績考核的需要或市場退出機制的壓力等原因，存在粉飾財務報表的可能。如果從上述財務報表直接取數進行財務分析，就無法滿足財務分析的管理需要。

（二）缺少現金流量指標在財務分析中的使用傳統的財務分析指標主要以資產負債表和利潤表數據為主計算企業的償債能力、營運能力、盈利能力及企業發展能力，缺少現金流量指標反映企業的現金獲取能力。一個企業雖然創造了較高的利潤，但沒有足夠的現金流入，那么利潤僅是企業賬面的數據，如果存在大量的應收款項，說明企業盈利能力的質量不高，支付及償債能力也存在問題。企業經營活動的現金流入不足，很容易引起企業現金流斷裂而無法持續經營的風險。當然，很多企業已經越來越重視現金流量表的相關數據，目前，涉及現金流量的指標僅有“現金流量利息保障倍數”及“現金流量比率”，而這兩個指標更側重于企業的償債能力。在財務分析指標體系中，現金流量指標還是很缺乏的。

（三）缺少非財務信息的分析指標財務報表是一個企業過去的經營管理活動形成的經營成果和財務狀況的綜合反映，而企業的人力資源、企業文化、研發及創新能力等非財務信息卻在財務報表中無法體現出來。在知識經濟時代下，企業的管理和發展更重在知識的管理，企業文化的建設、人力資源的管理、信息技術的應用，研發及創新能力的提高都決定了一個企業未來的持續發展能力。這些資源是企業發展的動力，是企業價值的體現，但卻難以在財務報表上確認及計量。如果仍以現有的財務分析指標進行分析，很難體現一個企業的長期發展能力，也不能對一個企業做出客觀的評價及正確的管理決策。

（四）傳統的綜合分析法更注重短期利潤的指標，已不適應現代企業的發展模式和戰略目標杜邦分析法作為最具代表性的傳統的綜合分析法，是以凈資產收益率為核心指標，逐級分解為多項財務指標的乘積，利用相關的財務比率之間的關系來綜合地分析企業的盈利能力和股東權益回報水平（杜邦等式：權益凈利率=銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數）。傳統的杜邦分析法更注重企業的利潤指標，指標體系無現金流量指標，也無反映企業發展能力的指標。一方面，企業的利潤很容易被人為調控，以利潤指標作為綜合分析的核心指標，很容易因報表數據的不實做出錯誤的分析判斷；另一方面，以利潤指標為目標，很容易引起企業追求利潤的短期行為；更重要的是，現代企業若立足于市場，更需要的是提升自身潛力及持續發展能力，只有創新與發展才能贏得未來。所以傳統的綜合分析法需要改進。

二、現有財務分析方法的完善及改進建議

（一）進行財務分析時，應從管理的視角恰當使用報表數據財務分析是企業的一項管理活動，而財務報表是企業根據會計準則的要求對交易和事項進行會計處理形成的企業財務狀況和經營成果的量化反映。財務分析如果直接從報表取數，分析的結果可能偏離企業真實情況，無法滿足管理的需要。所以需對財務報表進行恰當調整或甄選相關數據后，再納入分析，結果更真實、合理。1.將財務報表調整為管理報表。管理資產負債表，將經營性流動負債作為經營性流動資產的減項，經營性非流動負債作為經營性非流動資產的減項，調整后，報表左邊為凈經營性資產合計；將金融資產調至金融負債下作為金融負債的減項，報表右邊為凈金融負債和股東權益。管理利潤表，先列示經營性收支及凈經營利潤，再列示利息費用、凈利息費用，兩者之和為凈利潤。以調整后的管理報表再計算各項財務指標，例如流動比率、資產負債率、產權比率、總資產周轉率、總資產報酬率等指標，準確度更高。2.合理使用報表數據。進行財務分析，應結合報表附注，合理使用報表數據。例如：存貨周轉率=銷售成本÷平均存貨余額，報表上存貨是以凈值（存貨余額-跌價準備）填列，如果企業當期計提了大額的存貨跌價準備，期末報表上的存貨凈值減少，如果直接從報表取數計算存貨周轉率指標，就會高估企業營運能力的判斷，因為存貨跌價準備減少了報表存貨凈值，并不是存貨占用的減少引起的效率的提高。而報表提供的信息有限，必須結合報表附注等資料詳細獲取財務信息，恰當使用報表數據。

（二）重視現金流量指標企業利潤是按權責發生制原則確認的，容易被人為操控。但現金流量表能夠真實地反映企業現金流入及流出情況，財務分析引入現金流量指標，與以利潤表為基礎的財務分析指標體系比較，更能真實地反映企業的現金支付能力、償債能力及盈利能力的質量，揭示被利潤掩蓋的潛在風險。企業應重視以下涉及現金流量的財務指標：經營現金流量比率=經營現金凈流量/期末流動負債（反映現金償債能力）；現金流量利息保障倍數=經營現金凈流量/利息費用（反映利息償付能力）；銷售商品、提供勞務收到的現金/（營業收入+增值稅銷項稅額），該指標可以反映企業營業收入的質量。

（三）重視非財務數據的分析指標企業的研發創新能力、技術及知識性人才儲備、知識產權、信息技術的應用、顧客滿意度、業務流程等非財務指標是衡量一個企業未來競爭力和持續發展能力的重要指標。財務數據更多說明的是企業過去經營管理的結果，非財務指標代表了企業未來的發展力，所以將非財務指標引入評價指標體系，才使財務分析指標更加完善，更滿足現代企業管理的需要。財務分析中應重視以下非財務指標：研發投資、研發人才數量、技術性及知識性人才占比、專利權及專有技術數量、信息系統的應用、顧客滿意度、市場份額、員工培訓支出、員工收入增長率、業務處理時間縮短率等等。

（四）完善綜合分析方法，形成以可持續發展為核心的綜合分析體系可持續發展是企業生存的根本，建立以可持續發展為核心的綜合分析體系更適應現代企業的戰略目標。目前業界針對傳統的杜邦分析法存在的缺陷已提出了多種改進方案，有一種做法是以可持續增長率為核心的指標體系，分析過程如下：可持續增長率=權益報酬率×留存收益率其中：權益報酬率=資產報酬率/財務杠桿系數×權益乘數×（1-所得稅稅率）；資產報酬率=銷售息稅前利潤率×總資產周轉率；銷售息稅前利潤率=銷售息稅率+銷售凈利率；銷售凈利率=邊際貢獻率×（1-所得稅率）×安全邊際率；權益乘數=資產總額/股東權益；股東權益=經營活動凈現流×權益負債比×債務總額/經營活動凈現流經過逐層分解后，可持續增長率不僅與傳統分析體系下的銷售凈利率、資產周轉率、權益乘數相關，還與成本管理的邊際貢獻率、安全邊際率以及經營活動的現金流量存在著一定的相關性。所以改進后的杜邦分析法不僅以可持續增長率為核心指標，還引入了成本控制、現金流量的相關指標，從新的財務分析視角，能夠更準確地反映和評價企業的財務經營狀況，也更適應現代企業財務管理的需要。

三、結論

傳統的財務分析已無法滿足新經濟時代下的企業管理需要，完善和改進現有的財務分析模式及方法是提高企業管理水平的關鍵。新的財務分析模式及方法應該適應企業戰略發展的需要，以企業的可持續增長為核心，引入現金流量指標、非財務指標的新財務分析方法是科學、有效的，也更適應現代企業管理的需要。

參考文獻：

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（二）財務報表分析方法的局限財務報表分析方法對于財務報表分析的準確性具有重要的影響，好的分析方法是正確分析結果的前提。企業常用的財務報表分析方法有比較分析法、比率分析法、因素分析法等，不同的方法具有不同的特點，在應用時一定要充分利用該方法的優點，盡量克服缺點。1．比較分析法的局限性企業在應用比較分析法時，不同的企業的情況不同，同一家企業不同時期也不一樣，在進行比較時，一定要切合企業的實際情況，不能盲目比較。如計算方法相同、計價標準一致、時間長度相等；在進行同行業比較時，要使其具有可比性，至少應具備三個條件：同行業的業務性質相同或相似，企業的經營規模較為接近，經營方式相近或相同。這些條件自然限制了比較分析法的應用范圍。2．比率分析法的局限性由于比率分析法是一種基于歷史數據的分析的方法，提供信息和決策時在相關性、預見性上有一定局限性。同時比率分析法主要是對貨幣進行計量和分析，對于一些報表外的信息，如未做記錄的或有負債，未決訴訟，為他人擔保等都沒有在報表中反映，所以也無法通過比率分析進行企業財務報表分析。3．趨勢分析法的局限性趨勢分析法主要依據財務報表的數據，由于通貨膨脹、各種偶然因素、會計核算方法改變，很多時候不同的判斷標準下財務分析結果也不同，因而具有一定的局限性。

（三）財務報表自身結構的局限性企業的財務報表是通過會計對企業內的財務進行核算，最終按照一定的規范形成財務報表。財務報表具有一定的結構，很多如非貨幣計量的因素，財務報表無法將其統計在內。根據《企業會計準則》規定，企業可以根據自身的情況，選擇適合自身發展的會計政策和處理方法，這也就為企業制定財務報表的形式提供了更加自由化。即使是一個企業，在企業不同的要求下也會有不一樣的財務分析結果。有時企業的會計有時為了企業的業績，故意改變財務報表內的組成，或者有時不能夠完全統計企業的全部財務情況，這直接造成財務報表的結果偏高或偏低。

（四）財務報表分析人員的局限性不同企業對財務報表的重視程度不同，對財務報表人員的重視程度也就不同，有些中小企業一般對財務分析人員的重視程度不夠，造成財務報表人員的業務能力偏低。如不能高水準、正確地對財務報表解讀和分析，這將直接導致財務報表的結果和企業的實際情況存在出入，企業無法根據企業的財務報表結果進行正確的判斷。

二、提高企業財務報表分析局限性的對策

（一）提高財務報表分析人員的綜合素質企業要提高對財務報表分析人員綜合素質的要求，企業在平時應該注意加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員對報表的分析能力，同時，在進行培訓時還應該加強財務分析人員對市場營銷、企業經營和戰略管理等方面的培訓，更加充分利用現代化的分析方法，使得分析結果更加準確、完善，為企業的管理提供更可靠的依據。企業在招聘財務報表分析人員時，一定對招聘嚴把關，選擇綜合素質高的員工。同時，在平時工作期間，企業要對財務報表分析人員進行不間斷的培訓，提高財務報表人員的綜合素質，爭取每個人都達到要求。讓整個企業財務分析人員的整體素質都能上個臺階，企業可以適時的引進這方面的專家，對整個財務分析人員的整體素質的提高都有促進作用。

（二）采用多種分析方法，完善財務報表分析的技術方法和體系單獨一種分析方法是不能準確的對財務報表進行分析的，只有建立一套完善的財務報表分析體系，才能準確地對財務報表進行分析。在進行分析時，要針對不同的情況，選擇合適的分析方法，應用不同的分析方法對同一財務報表進行分析，通過不斷地比較、綜合，最終定出最符合企業實際情況的分析結果。在進行數據分析時可以采取定量分析與定性分析相結合、動態分析與靜態分析相結合、個別分析與綜合分析相結合的方法，既要注重對分析整體上的把握，又要對個別的特殊事件進行重點分析，同時還要將不同指標有機的集合在一起，進行聯合分析，這樣分析的更加深入，更能全方面的反映問題的實質。隨著信息技術的發展，應將信息技術應用到財務報表分析之中，不但能夠提高分析的效率，還能提高分析的準確性。同時，通過信息技術的應用，還杜絕了人為對分析結果進行干擾，大大增加了財務報表的客觀、準確性。客觀、準確的財務報表分析是當今企業進行管理與決策的重要依據。

（三）全方位了解企業的經營情況，全方面評價企業的財務狀況和經營成果財務報表分析人員要通過以下五個方面去掌握企業真實財務狀況：一是掌握企業的經營流程及資金運作方式，順著企業的經營流程進行賬務查閱，關注企業會計賬務處理的完整性、合理性及合法性；二是分析企業近三年或五年的財務報表數據，通讀三張報表，即利潤表、資產負債表和現金流量表，看看是否有異常科目或異常金額的科目，或從表中不同科目金額的分布來看是否異常，研究企業財務指標的歷史長期趨勢，以辨別有無問題；三是將企業的業績與同行業指標的標準進行比較，如一家企業與自己比較也許進步已經相當快了，但是放在整個行業的水平上來看，就有可能會得出不同的結論；四是將企業內部的財務報表和對外公布的財務報表結合起來進行分析，通過內外的比較，找出產生差異的因素，發現“粉飾”報表、制造泡沫的現象；五是多渠道獲取原始數據，確保掌握的數據更全面。這點主要是對于一些特殊機構來講，如海關稽查部門等。企業在經營過程中，很多時候由于人為主觀因素設置多套賬簿，同個會計期限向不同的群體提供不同的報表，分析人員應從多個渠道，如銀行、企業的相關單位、關聯方獲取企業數據進行綜合分析。

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企業的財務報表是綜合反映企業一定時期財務狀況和經營成果的報告文件，是企業的管理者、股東、債權人了解與掌握企業的生產經營情況和發展水平的主要信息來源。但并不是所有的報表使用者都能完全理解會計報表所揭示的真正經濟內涵，這就要求報表編制者（財務人員）根據一定的標準，運用適當的方法對其做出進一步的分析，為報表使用者提供方便的參考。財務報表分析方法主要有比較分析法、因素分析法、平衡分析法和綜合分析法等。

一、比較分析法

比較分析法是對兩個或幾個有關的可比數據進行對比，揭示差異和矛盾。比較分析法按比較對象分為趨勢分析、比率分析法和預算差異分析；按比較內容分為比較會計要素總量、比較結構百分比和比較財務比率。

絕對數比較。它是利用絕對數進行對比，從而尋找差異的一種方法。

相對數比較。它是由兩個有聯系的指標對比計算的，用以反映客觀現象之間數量聯系程度的綜合指標，其數值表現為相對數。由于研究目的和對比基礎不同，相對數可以分為以下幾種：結構相對數：將同一總體內的部分數值與全部數值對比求得比重，用以說明事物的性質、結構或質量；比例相對數：將同一總體內不同部分的數值對比，表明總體內各部分的比例關系；比較相對數：將同一時期兩個性質相同的指標數值對比，說明同類現象在不同空間條件下的數量對比關系；強度相對數：將兩個性質不同但有一定聯系的總量指標對比，用以說明現象的強度、密度和普遍程度；計劃完成程度相對數：是某一時期實際完成數與計劃數對比，用以說明計劃完成程度。動態相對數：將同一現象在不同時期的指標數值對比，用以說明發展方向和變化的速度。

二、因素分析法

因素分析法是依據分析指標與其影響因素的關系，從數量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。因素分析法既可以全面分析各因素對某一經濟指標的影響，又可以單獨分析某個因素對經濟指標的影響，在財務分析中應用頗為廣泛。因素分析法包括連環替代法、差額分析法、指標分解法、定基替代法等。下面將重點對連環替代法和差額分析法進行說明。

（一）連環替代法

它是將分析指標分解為各個可以計量的因素，并根據各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值替代基準值，據以測定各因素對分析指標的影響。連環替代法是當有若干因素對綜合指標發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響。

（三）差額分析法

差額分析法也稱絕對分析法，是連環替代法的特殊形式，是利用各個因素的比較值與基準值之間的差額，來計算各因素對分析指標的影響。它通過分析財務報表中有關科目的絕對數值的大小，據此判斷發行公司的財務狀況和經營成果。

三、平衡分析法

平衡分析法是對經濟活動中具有某種平衡關系的經濟指標進行分析的一種方法。該種方法是以某些指標之間所固有的平衡關系為前提，信息使用者可以通過計算分析查明這些指標間的關系是否表現為平衡關系，或者按照指標間平衡關系測定各項因素對分析對象的影響程度。

在實務中，平衡分析法有著廣泛的用途，例如，上例通過對商品的購進、銷售、存儲之間衡關系的分析，可以了解商品流轉各環節之間是否協調，商品經營情況是否合理；再如，企業的資產與權益之間具有一定的平衡關系，即企業資金來源和資金使用的有關項目之間存在著一定的對應平衡關系。信息使用者可以利用資產負債表來對企業的資金來源和資金使用進行對比分析，以便明確了解企業對資金的利用是否合理，資金的來源結構是否恰當。所以，正確運用平衡分析法，對于做好企業財務報表分析工作具有重要意義。

四、綜合分析法

（一）杜邦分析法

企業的各項財務活動、各項財務指標是相互聯系、密不可分且相互影響的，這便要求企業財務報表分析人員將企業看成是一個大系統，對系統內相互依存、相互作用的各種因素進行綜合分析。杜邦分析法就是利用各個主要財務比率指標之間的內在聯系，綜合分析企業財務狀況和經營成果的方法。

（二）沃爾評分法

沃爾評分法的先驅者之一是亞歷山大?沃爾。他在20世紀初出版的《信用晴雨表研究》和《財務報表比率分析》中提出了信用能力指數的概念，把若干個財務比率用線性關系結合起來，以此評價企業的信用能力水平。他選擇了七種財務比率，分別給定了其在總評價中的比重，總和為100分，然后確定標準比率，并與實際比率相比較，評出每項指標的得分，最后求出總評分。沃爾評分法是一種綜合評價企業信用能力的方法。

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1.目的及作用

目前，人們一般認為財務報表這個概念是產生在20世紀初期，最開始的作用只是單純地對企業賬務進行核算。但是在企業和會計行業的不斷發展過程中逐漸演變成企業經營情況的反映。而對財務報表的分析主要是通過對報表數據的分析和研究，了解企業的償債能力、獲利能力、財務狀況、資金來源和使用狀況，提示了企業近一段時間的經營情況，進而為企業的決策者提供第一手的企業運營狀況，為企業決策提供準確直觀的資料，為企業的進一步發展提供更大的空間。

2.基本方法

在實際運用中我們可以利用以下幾個方法來分析財務報表：

（1）財務比率分析法。這種思路主要是把同一期財務報表中相關的重要數據進行比較，求出比率，這個比率主要的用途就是反映一段時間內企業的財務狀況、經營成果和現金流量。

（2）財務報表比較分析法。這種思路主要是將兩個不同側重的財務報表放在一起進行比較。包括兩個不同時間段的財務報表相比較、實際完成情況與計劃或預算相比較、本企業與同行企業相比較，這種比較方式能夠充分反映建筑施工企業在一段時間內運營態勢的變化，是企業發展方向和發展走勢的反映，通過這種分析方法可以對企業的持續經營能力、盈利環境和財務現狀有一個比較宏觀的把握，有助于企業未來發展方向的決策。

（3）財務報表趨勢分析法。這種思路主要是利用財務報表中的數據和資料等，根據企業連續幾年或幾個時期的分析資料進行定基對比和環比對比，得出它們的增減變動方向，數額和幅度，主要可以反映企業未來一段時間內的發展方向。

二、施工企業財務報表分析中存在的問題

相對于其他企業，施工企業有屬于自身的特點，比如施工工程量較大、墊支金額較大、施工周期較長、資金回收較慢等，再加上近年來專業化的高要求，施工企業對報表分析的要求也呈現出了自身企業特有的性質。然而就現在的情況來說，我國施工企業的報表分析發展歷史短，體制并不完善，僅僅有一個大致的方向，而不能因地制宜，根據施工企業的特殊性來制定財務報表的分析原則，這就一定程度上制約了企業對財務報表分析能力的提高。

1.財務報表分析指標體系不科學

就我們都知道的而言，每個行業都有一個屬于本行業的行業現狀，施工行業也是如此，由于對施工企業財務報表的分析發展不成熟、不完善，很多企業的分析模式都是從其他行業原封不動地復制過來，并沒有一個適合本行業本企業的財務報表分析模式，這就導致復制引進的分析模式和企業現狀不兼容甚至發生沖突情況的發生，不但不能完善企業決策信息，更有甚者還會對企業的決策產生一些誤導。而另外一個比較尷尬的現實就是，對財務報表的分析很多都是運用了對比、比較的方法，施工企業與其他行業確定收入（完工百分比法）的準確性、收款時間都存在著很大差異，用一般行業的財務指標很難分析與解決施工企業面臨的問題、缺乏合理性和科學性。特別是與行業內規則的比較，而施工企業財務報表這個行業內部因為發展歷史較短，尚沒有一個合理、完善、科學的行業標準，混亂的標準帶來的就是比較大的偏差，這對企業的決策能力和報表分析能力高是一個極大的挑戰。

2.財務報表分析的“量”與“質”不統一

因為財務報表是對一個企業運營情況的分析和表述，因此企業的財務報表無所不包，對企業的整體數據都有反映，這也對財務報表的準確性提出了挑戰，一旦某些數據的分析不到位，財務報表分析的“量”與“質”不能有機的統一，很可能就導致決策者對企業的經營狀況有了一個不到位的評價，憑空給企業的進一步發展帶來了危機和挑戰。特別是對于施工企業來說，因為主要的服務內容是進行施工，所以施工企業財務報表的重點就在于產值的收益額，往往忽略了其他指標，忽略了長期發展的眼光，很容易就導致對企業的分析出現了偏差，影響施工企業管理者的決策。

3.理解財務報表分析的內容不完整

我們在對施工企業進行報表分析的時候應該綜合各個影響因素進行分析，正如前文所說的，因為財務報表反映信息的全面性和涵蓋性，如果按照現有的僅僅針對數據進行分析的分析模式，就很難對現有信息進行全面合理的分析，只能簡單地將財務報表期末余額數據進行分析，并不能很好地突出施工企業其他方面的運營情況。因此在實際操作過程中，大部分的施工企業都更傾向于避免使用過于單一的分析模式，通過對報表更深刻的分析能夠更好地看出企業目前的發展態勢，并且作出決策。筆者建議，施工企業避免在分析報表的時候不能簡單地把報表看作企業資金運算表，而是從更多方面來對手中的報表進行分析。

4.報表分析人員素質偏低

對企業財務報表的分析應該是一個制定戰略和糾正錯誤最重要、最值得我們重視的一個工作，這決定了企業的發展方向和管理結構，是對企業上層建筑的研究，分析質量的好壞直接影響了企業決策水平的高低，因此施工企業對企業財務報表的分析絕不能馬馬虎虎。但是就目前筆者所了解到的，我國大部分施工企業沒有安排專業人士對財務報表進行分析，單靠財務人員編制財務報表并對財務報表進行分析，而財務人員基本不了解整個工程的進度和質量，部分施工企業財務人員都不是專業的，甚至有的連會計上崗證都沒有，沒有經過專業培訓，因此我們可以說現在很多施工企業的財務報表分析人員的素質不能滿足企業的需求，而過低的分析水平會降低財務報表的質量和作用，對施工企業的發展帶來不利影響。

三、解決建筑施工企業財務報表分析問題的對策

1.完善財務報表分析方法，體現實用性

針對前文提到過的目前施工企業財務報表分析工作出現的方法方面的問題，筆者認為，企業應該針對自身特性，研究出一套適合本企業發展模式的財務報表分析法，來把企業運營的各種數據和因素都考慮進去，通過財務報表分析最后得出一個比較適合當前企業情況的結論，來指導企業發展。我們在對報表的實際分析操作工作中可以運用綜合比率分析法和比較分析法，或者其他各種方法，從不同的側重方向來分析得到的財務報告。但無論用什么樣的方法，我們都應該遵循全面、統一的原則，再結合企業當前的經營特點來分析財務報表，得出想要的數據。

2. 準確無誤地提供財務報表數據，體現真實性

數據的真實性是每一個企業財務報表不可缺少的要素，只有保證了數據的準確性，才能為財務報表后期的分析和探討提供必要的數據支持。因為財務報表是用很多數據搭建出來的，因此各種數據的整理和分析就必須建立在真實有效的數據上，會計在制定和分析報表的時候一定要反復核對，來確保財務報表中數據的準確度，不準確的數據一律不能存在報表之中，以免造成不可挽回的損失。

3.運用建筑企業財務評價指標體系，體現科學性

（1）采用財務比率分析法對公司的償債能力、運營能力、盈利能力進行分析。根據施工企業特性，由于施工資金量需求大、使用周期長，償債能力的分析應分為短期與長期償債能力分析，特別是流動比率、現金比率；運營能力分析注重應收帳款周轉率；盈利能力分析注重凈資產收益率、營業凈利潤率等指標的分析，并在此基礎上對企業的經營情況進行探討。

（2）采用比較分析法與同行業相同規模的企業比較，判斷企業在同行業所處的位置，并從中找出差距。

（3）采用趨勢分析法比較企業連續幾年的財務指標，反應企業的財務狀況、經營狀況的變動趨勢，從而預測出企業未來發展的變動情況。

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關鍵詞 ：工業企業 財務報表 指標 會計核算 非財務性

隨著我國國民經濟的不斷發展，我國的工業水平已經進入了世界的先進行列，在這一大背景下，我國工業經濟的發展依賴于企業財務報表分析體系的改革創新，當前的工業企業財務報表體系在實踐工作中還存在一些亟待完善和解決的主要問題，針對面臨的主要挑戰提出現行工業企業財務報表需要改進的優化措施，以促進工業統計方法的完善及更加準確的反映企業的發展變化。

一、工業企業財務報表分析體系的不足

當前我國的工業企業正在向著多樣化的方向發展，在這種情況下，當前的企業財務報表分析體系漸漸的凸顯出來諸多問題，已經很難在適應新形勢的發展了，具體而言，當前企業財務報表分析體系中所存在的不足主要有以下三個方面：

（一）財務報表分析指標存在局限性

當前，雖然企業的財務部門針對各企業發展的實際情況對財務報表的分析指標進行了適當的調整，但是由于這些調整手段缺乏一定的科學性，造成了財務分析指標從總體而言較為單一，這主要表現為當前的分析指標仍舊采用了財務性的指標，而忽視了非財務性指標的設定與創建，使得財務報表很難全方位的反映出工業企業的實際情況。在通常情況下，這些財務指標包括能源、固定資產、流動資產及科技統計等等諸多類型。另一方面，由于過多的統計指標及缺乏系統性的統計模塊，財務人員的工作量不斷的提高，使得工業統計的準確程度大大降低，影響統計的效果。

（二）財務報表分析方法存在的局限性

當前，我國工業企業在財務報表中所采用的分析方法主要為比率分析法、比較分析法、趨勢分析法以及綜合分析法四種。但從實際效果來看，這四種方法都有其一定的局限性，例如作為主要財務報表分析方法的比率分析法，由于當前大多數報表中未有可比性基礎的財務指標，因此這種方法也就失去了其本來的意義。而在比較分析法上，這種方法主要是以工業企業財務狀況的定量分析為主，使得分析結果的呈現較為單一，也很難對企業的財務狀況做出一個綜合的判斷。

（三）企業財務報表數據的真實性、完整性存在問題

從實際情況來看，由于當前工業企業的業務工作量較大，市場的變化也較快，因此企業的財務人員很難在定期或規定的時間內完成產品的產量以及產值的測算，對于這些產量的測算主要均是靠歷史估算法進行的，這就造成了工業企業財務報表數據的真實性、完整性出現了很大的問題。使得財務部門對工業企業的財務統計并不準確，甚至出現了很大的隨意性，財務統計數據的質量也會出現明顯的下降，很難反映出企業發展的實際情況。

二、優化工業企業財務報表分析體系的策略

高質量工業企業財務報表是確保我們能夠準確把握企業發展現狀以及方向的基礎，要解決當前工業企業財務報表分析體系中存在的不合理問題，對企業的財務報表體系進行優化，筆者認為可以從以下三個方面著手：

（一）調整、完善現行部分財務指標內容

要對當前的工業企業財務報表分析體系進行優化，首先就要將目前繁瑣復雜的分析指標進行歸并與整合，根據當前的市場環境以及企業的發展情況對分析指標做適當的調整，刪除那些實用價值較低、與其他指標具備一定的重復度的企業指標，使得企業的財務指標進一步精簡與升級，令企業的管理層能從財務報表上一面了然的得出結論。另一方面，在分析指標的設置上，還應該注重將指標設置與會計核算的方法合理銜接，通過構建出一套數量精簡、組合功能較強且能夠真實合理的反映工業企業運營狀況并易于統計會計人員操作的財務報表體系，使財務會計人員能夠依照報表的標準，較為輕松的就完成了對工業企業運行情況的財務統計。

（二）將非財務分析指標納入財務分析體系中

面對當前工業企業財務統計體系中分析指標較為單一的問題，筆者認為在分析指標的設置時，將非財務分析指標納入財務分析的體系中是一個好辦法，可以從以下兩個方面著手：1、加強人力資源的會計披露工作。通過在傳統的財務分析報表中增加工業企業的人力資源會計信息，能夠使得股東與管理層更加清楚的看出企業對“人”、“資”、“物”三大資源的投資效果，把握企業發展的實際情況。2、加強非財務性信息的披露工作。要將背景信息、管理層戰略分析、前瞻性風險信息等非財務指標納入財務報表分析體系之中，使得工業企業的財務報表由原先的財務披露轉變為整體綜合披露，通過加強非財務性指標的設定，使得財務報表更加全面的反映出工業企業的實際情況。

（三）加強內部審計工作，完善內控流程

要建立一個符合我國工業企業發展實際的財務報表分析體系，必須不斷的加強對企業的內部審計工作，通過完善內控流程，來不斷提升財務數據的真實性與準確性，具體而言，可以從以下三個方面著手：1、設立獨立的財務審計部門。通過加強工業企業財務審計部門的獨立性建設，使財務審計部門直接向企業管理層負責，從而令數據收集更加公正。2、建立數據核查問責機制。工業企業應該建立符合自身實際的數據核查問責機制，一旦發生財務數據的真實性問題，就可以找到責任人，追究其實際的責任。3、建立企業數據信息系統。通過設立企業內部數據信息系統的形式，使工業企業在實際運營中所產生的數據能夠及時的上傳到云端，避免因時間過長而造成數據的不準確。

三、結束語

隨著我國工業水平的迅猛發展，對企業的財務分析成為我們了解其發展水平的關鍵，面對當前工業企業財務報表分析體系的不足以及所面臨的問題與挑戰，我們財務工作者不應該消極逃避，而應該勇于面對，通過不斷的對財務報表中的指標進行優化與創新，并不斷的改進財務報表的分析方法，加強企業的內部控制，從而不斷提升工業企業的財務分析水平。

參考文獻：

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[2]徐建雯.論企業財務報表分析的局限性[J].會計監督2012（7）：92-94.

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通過東方財富終端經典版利用高級選股工具，在待選范圍中選擇行業板塊中的商業百貨，在待選指標中選擇計算初步篩選的財務比率所需的原始數據，自動生成商業百貨行業72家上市公司的財務數據，運用spss統計軟進行主成分分析。其中前八個因子的累計方差達到75.6052%，說明前八個因子基本包含了全部指標所具有的信息。通過方差最大化正交旋轉，使每個因子具有最高負荷的變量數最小，旋轉七次后收斂。

依據旋轉后的負荷矩陣，主成分Z1主要由銷售凈利率、權益凈利率和總資產凈利率這三個財務比率反映，它代表了企業的盈利能力；Z2主要由流動比率、速動比率這兩個財務比率反映，它代表了企業的償債能力；Z3主要由經營應得現金指數和利潤經營率這兩個財務比率反映，它代表了企業的收益質量；Z4主要由現金營運指數和經營活動現金比率這兩個財務比率反映，它代表了企業的現金和經營質量；Z5主要由凈資產周轉率和權益乘數這兩個財務比率反映，它代表了企業的自有資產利用能力；Z6主要由流動資產周轉率和總資產周轉率這兩個財務比率反映，它代表了企業的營運能力；Z7主要由股本投入率和每股凈資產這兩個財務比率反映，它代表了企業的溢價能力；Z8主要由收益留利率這個財務比率反映，它代表了企業的存利能力。據此形成評價商業百貨行業企業財務狀況的指標群。

二、商業百貨行業財務報表綜合分析體系架構

本文在主成分指標篩選的基礎上，同時考慮商業百貨行業當前“買手制”轉型的趨勢對企業現金流量的更高要求，引入以普通股獲現能力為核心的財務報表綜合分析體系，來對財務報表分析中的杜邦財務分析體系進行改進，具體公式如下：

每股經營現金凈流量=經營現金凈流量÷股本=（經營現金凈流量÷凈利潤）×（凈利潤÷所有者權益）×（所有者權益÷股本）=經營現金指數×權益凈利率×每股凈資產

各指標間關系如圖1所示。其中，經營現金指數是評價企業現金流狀況的核心指標，是利潤和現金流項目的結合，該指標表現企業經營的兩個方面，分別為現金和經營質量與收益質量；權益凈利率是傳統杜邦分析體系的核心，是資產和利潤項目的結合，該指標表現企業經營的三個方面，分別為盈利能力、營運能力與自有資產利用能力；每股凈資產是評價上市公司價值的核心指標，是股權和資產項目的結合，表現企業的溢價能力。

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在激烈的市場競爭背景下，企業之間管理水平的高低成為衡量競爭力的一個重要因素。鑒于此，各企業越來越重視內部管理，從而不斷提高自身市場競爭力。在企業的管理工作中，財務管理發揮著至關重要的作用，若管理不當，就會導致資金斷鏈，對企業的正常生產、經營產生不良影響，甚至引起生產停產、計劃廢止等。因此，在企業的經營管理活動中，需要抓住市場機遇，充分利用財務報表分析，了解企業經營的實際情況，從而為決策制定提供重要的依據，確保企業的健康、穩定發展。

一、財務報表分析的內容與方法

（一）財務報表分析的內容

所謂財務報表分析，指的是通過對企業財務會計報告中相關數據收集、整理，同時結合其他補充信息，綜合比較、評價企業的財務狀況、現金流情況等，從而為企業的財務會計報告的決策提供依據的管理工作。財務報表分析的內容主要分析資產負債表、利潤表和現金流量表所反映的信息，它們分別從不同的角度提供企業財務狀況和經營成果。財務報表分析主要是通過各種分析方法從這三種報表中獲得企業過去、現在、未來的信息，為企業決策提高依據。根據財務報表分析的不同目的，財務報表分析的內容主要包括財務狀況分析，資產營運能力分析、償債能力分析和盈利能力分析四個方面：第一，企業財務狀況分析主要包括企業資產構成分析、權益構成分析、現金流量分析；第二，企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志，償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，企業償債能力分析有兩個方面：一方面短期償債能力分析，指為評價企業償付短期債務的能力而分析資產的流動性，包括營運資金、流動比率等；另一方面長期償債能力是指企業償付長期債務的能力，包括資產負債率、產權比率等；第三，資產運營能力分析包括總資產周轉能力分析、流動資產周轉能力分析、應收賬款周轉能力分析和存貨周轉能力分析；第四，企業盈利能力分析即企業賺取利潤的能力。1、盈利能力指的是企業在一定階段內獲取利潤的能力。對于企業來講，通過分析企業的盈利內能力，可以看出企業經營的還壞。因此，盈利能力可以反映出企業管理層的能力。通過深入分析企業經營能力，可以了解企業在經營管理過程中存在的問題、優勢等，并采取有效的措施來解決其中的問題，促進企業受益水平的提高。成本利潤率、權益利潤率、銷售利潤率等均是反映盈利能力的指標。2、償債能力它主要指的是企業償還到期債務的承受能力或是保證程度，是反映企業經營能力、財務狀況的一個重要指標。企業能否健康發展，關鍵在于是否具有現金支付能力、償債能力。通常情況下，償債能力包括兩個方面的內容：其一，短期償債能力，主要指的是企業對流動資產的變現能力，現金比率、流動比率、速動比率均是反應短期償債能力的指標；其二，長期償債能力，即企業償還長期負債的能力，產權比率、資產負債率等都可以反映企業長期償債能力。3、營運能力它主要體現的是企業在管理資產中的效率、效益。要想確保企業具有較強的資產營運能力，關鍵在于提高企業周轉速度。存貨周轉率、應收賬款周轉率等均是反映營運能力的重要指標。4、財務狀況分析它涉及的內容比較多，主要可以分為資產分布、現金流量、所有者權益結構。企業通過分析資產增減的情況，可以反映出一個企業的規模大小。

（二）財務報表分析的方法

對于企業來講，要想通過財務報表分析來了解經營情況，并非只是簡單地查看各項數字，而是需要采用相關方法進行分析、比較、綜合，以此來掌握企業經營的狀況。財務報表分析的方法比較多，現階段比較常用的方法有以下三種：1、比較分析法它主要是對相鄰的兩期報表進行比較，通過比較結果，了解企業的經營收支情況。該方法被企業廣泛應用，具有較高的使用率，可以有效反映出相鄰兩個階段內的經營狀況，主要是取得的成績、存在的問題，從而為企業決策層提供重要的依據。2、結構百分比分析法它是一種借助分析編制的財務報表百分比，了解企業近期運營情況。通常情況下，企業百分比的基礎是現金流量的流入，然后在此基礎上來編制各項收支的百分比表格，了解影響企業受益的相關要素。除此之外，通過結構百分比分析法，企業還能了解行業的現狀。3、趨勢百分比分析法行業人士又將它稱為指數分析，指的是先集中企業連續多年的財務報表數據，然后進行綜合分析，了解各個相同項目在不同時期的運營情況，主要是收支、利潤。通過該方法，企業可以及時了解市場動態，為企業后期發展方向提供重要的參考。

二、財務報表分析在企業財務管理中的作用

企業財務管理是企業管理的一個重要內容，對企業的經營具有十分重要的影響。對于企業來說，通常由財會專業人士管理著公司的財務。隨著我國社會主義市場經濟體制的建立和完善，財務會計人員也越來越懂得通過財務報表分析獲得高質量、高效的會計信息對于管理人員做出決策的對與否具有重要的作用。一般來說財務報表分析功能主要有三個方面：一是描述。主要說明衡量指標當前水平或狀況；二是解釋。分析說明衡量指標處于當前水平的原因；三是推論。根據當前和未來戰略、環境以及其他因素及其趨勢分析，評判衡量指標未來的發展和可能達到的水平或狀態，分析說明影響衡量指標的約束條件及約束程度。目前，財務報表分析被廣泛用于財務管理中，且發揮著舉足輕重的作用，具體表現在以下三個方面。

（一）在內部管理方面的作用

在企業的經營管理中，通過盈利能力分析，可以讓經營管理者了解企業收入、支出、成本費用構成。在當今的市場條件下，通過上述幾個方面的前后對比分析，可以及時發現其中存在的問題，比如采購環節、銷售環節等，并可以在此基礎上來及時調整采購、營銷的策略，比如在采購成本控制方面，可以采取詢比價、采購協議等方法，從而進一步完善內部管理制度、機制等。企業通過分析應收賬款，可以了解企業超期應收款項的風險、自身信用水平等，從而及時掌握企業的賬齡結構、應收賬款變化趨勢等，控制對客戶的信用度，降低風險。在企業的內部管理中，強化財務報表分析的作用時，可以有效提高財務報表分析的及時性、準確性等。要想發揮財務報表分析的作用，需要從三個方面入手：其一，明確財務分析的目標，即實現預警風險、戰略、決策支持的目標；其二，加強企業內部交流，了解其中存在的問題、優勢等，并采取有效的措施；其三，強化企業內部財務分析各單位的配合度。

（二）在投融資管理方面的作用

通過分析償債能力、資產狀況，可以反映出企業的負債情況、現金流狀況、資本結構等，從而為企業決策者了解某個時間段的資產收支情況，有效增強企業對流動資產的管理能力，實現企業資產的高效利用，產生“低投入、高回收”的效果，提升企業在行業中的競爭力，吸引投資者。在企業的籌資環節，結合預算方案、資產負債水平，同時充分考慮市場情況，制定未來的籌資計劃，預測未來可能會發生的風險，從而提高企業決策對風險的把控力度。在企業的投資環節，通過跟蹤項目，把控投資方的基本狀況，將信息通知管理者，一旦發生突發狀況，企業可以迅速做出反應，避免被動。

（三）在業績考評方面的作用

在企業的經營管理過程中，通常會定期分析企業財務狀況，并將結果以財務報告的形式告知決策者，讓企業決策者根據實際變化，及時調整決策。財務報告涉及的內容主要有企業當前經營成果、風險提示、經營狀況等。專題報告是財務報告的一個重要組成部分，它指的是對企業具有重要影響的政策、轉折性因素、環境變化等。因此，在專題報告的選題中，需要將目光放在國內外宏觀環境、財稅政策等方面。對于企業來講，實施定期的財務報告分析，可以在業績考核中發揮重要作用，主要體現在企業對預算的執行情況方面。通過財務報表分析，可以反映出預算執行進度、差異，從而為企業考核相關負責人的業績提供重要的依據，并進一步完善企業的激勵機制。但是，從目前狀況來看，大多數企業的業績考核還不夠完善，存在一些問題：其一，財務報表考核與人才培養脫節。在企業的財務報表考核中，未能與專業人才培養有效結合起來，二者呈脫節狀態。鑒于此，在財務報表分析工作可交由財會專業人士負責，在業績考核的過程中，要建立健全考核制度和體系，做到公開、公正、透明，不可隨意。結合財務分析的報告情況，公平給予相關獎懲措施，從而有效激發企業職工的工作積極性。另一方面，企業需認識到企業發展與職工之間的關系，為職工提供具有上升前景的渠道，比如讓職工到先進的企業、機構去學習、交流，或是在企業開展相關培訓工作，從而培養出素質高、業務能力強的專業化人才。其二，財務分析人員專業化培養不足。對于企業來講，要想培養出一名技術嫻熟的財務分析人員，并非一朝一夕就可實現，而是需要長時間的培養，使其既可以熟悉集團內部業務，同時還要了解各類財務分析技術的人才。因此，在人才培養的過程中，企業需要充分利用自身的優勢，從外界或內部提拔人才，從而在企業中建立出一支高素質的財務分析團隊。

三、財務報表分析在財務管理中的應用

（一）財務報表分析應用中存在的問題

財務報表分析在企業財務管理中發揮著舉足輕重的作用。但是，受多方面因素的影響，在實際的應用中還存在一些問題，主要體現在以下幾個方面：1、數據資料方面的問題其一，可比性較低。對于企業來講，要想制作出高質量的財務報表分析，需要分析、比較大量的數據資料，以此來做出準確的判斷。但是，在實際的工作中，由于受到企業規模、時間跨度、分析方法等因素的影響，數據資料的可比性比較低，影響分析結果。其二，數據資料可靠性較低。一般情況下，會計報表的形成并非完全客觀，而是其中帶有一定的主觀因素。如此一來，就會導致數據資料的可靠性降低，無法形成準確、完整的數據資料，進而降低財務分析的準確度。2、分析方法方面的問題比如在比率分析法中，由于它屬于一種事后分析法，分析對象都是歷史數據，導致它的實時性比較低，結果存在一定的滯后性。因此，該方法主要用于利潤表、負債表的分析，不能準確判斷、評估企業未來的財務狀況。在趨勢分析法中，主要參照的是企業財務報表，存在一定的局限性。此外，該方法還會受到人為因素、通貨膨脹等因素的影響，難以保證數據資料的可靠性。在比較分析法中，主要是對各項財務指標、經濟指標等進行對比、分析，但上述指標會受到行業、區域的影響，可比性降低。3、財務分析人員方面的問題在企業的財務報表分析中，主要有財務人員來實施完成。但是，在實際的工作中，財務人員大多從財務角度來分析，不能從企業管理方面來綜合分析、判斷，比如企業的戰略部署、市場占有率等。

（二）提高財務報表分析應用效果的具體策略

針對財務報表分析應用于企業財務管理中存在的問題，需要采取相應的措施予以解決，從而充分發揮財務報表分析的作用，提高財務管理水平。1、優化各項數據資料在企業的財務報表分析中，要想提高其質量，需要確保數據具有較高的可比性、可靠性。鑒于此，企業財務人員需要優化各項數據資料，對資料進行綜合分析、比較，統一收錄具有可比性、可靠性強的數據，為企業財務報表分析提供準確、真實的依據，最大程度上避免出現錯誤，發揮它在企業財務管理中的作用。2、將動態分析與靜態分析結合起來在企業的經營管理中，其財務活動、經營狀況都是出于動態發展的；與此同時，對于企業的報表、財務信息資料，則呈現出一種靜態方式。但是，企業目前使用的財務報表分析屬于靜態分析法，導致其存在局限性。基于此，在財務報表分析中，需要將靜態分析與動態分析結合起來。一方面，根據靜態數據資料，判斷企業的運營情況等；另一方面，結合企業的運營情況，實施動態分析，考慮資料之間的可靠性、對比項等。3、提高財務分析人員的綜合素質企業需結合實際情況，加強財務分析人員的綜合素質。比如加強職業道德培訓，提高職業道德，避免出現弄虛作假的情況；加強業務能力培訓，提高其理論知識、實踐操作能力；加強管理能力培訓，在財務報表分析中，多從企業管理層面出發。結束語綜上所述，財務管理是一切管理活動的基礎，是企業內部管理的中樞。以財務管理為中心是企業經營者實現其經營目標的可靠保障，是企業參與市場競爭的根本要求，為此，在企業管理中必須充分發揮財務管理的中心作用。在企業財務管理中，財務報表分析發揮著重要的作用，主要體現在三個方面，即內部管理方面、投融資管理方面、業績考評方面。對于企業來講，良好的財務報表分析，可以確保企業的良好經營，提升自身市場競爭力。但是，在財務報表的實際應用中，卻存在數據資料方面、分析方法方面、財務分析人員方面的問題。基于此，企業需采取有效的措施予以解決，比如優化各項數據資料、結合動態與靜態分析、提高財務分析人員的綜合素質，從而推動企業的健康、穩定、快速發展。財務報表反應了企業的主要財務指標，通過分析報表中的數據，能夠對企業的發展經營情況有一個總體的把握，結合財務報表，能夠評價與估計企業的盈利情況、償債能力、現金流量等，從而幫助經營管理人員了解企業、企業管理者以及具體工作人員的業績，明確相關責任人，找到影響企業發展的關鍵因素，使經營者能提高自身的管理能力，投資人、債權人能直觀掌握所需財務信息，預計企業未來盈利，定位企業發展方向，作出提高企業生產經營質量及效率的有效決策。

【參考文獻】

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[2]葉碧慧.探討企業財務管理中財務報表分析的作用[J].商場現代化,2015（20）:194.

[3]王衛.企業財務報表分析在財務管理中的作用[J].財經界(學術版),2015（01）:196.

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一、目前財務報表分析存在的問題

不可否認，信息需求者通過目標公司財務報表分析能獲得對自身有價值的決策參考信息，但是這種財務報表分析結果仍然是不全面和完善的。目前這種財務報表分析結果所帶來的問題主要有以下幾個方面：

（1）來自財務報表自身的問題

財務報表本身就是一種在特定會計假設下形成的會計產物，還要有基本統一的標準，其本身并不能完全展示企業的實際財務狀況。同時，會計報表無法表達非金額可衡量的因素，這些因素均無法從會計報表中得到。

財務報表分析首先要求組成報表的數據來源真實、可靠。虛假的財務報表數據，不管通過什么財務分析技術，得出的結論也是錯誤的。對于被動接受財務分析結果的信息需求者來說都是沒有任何參考價值的。

（2）財務報表的主觀局限性

對財務報表進行分析的專業人員由于工作經驗和自身素質的差異，也會導致財務報表分析的不同結果，最終會影響財務報表分析目標的實現。企業財務報表的主觀局限性，分析者的主觀因素對報表分析的結果有著直接的影響，包括分析者的分析心理定勢、分析目的、分析者素質、工作經驗以及分析者風險偏好等，這些因素導致不同的分析結果及一些經濟指標的不穩定。這完全背離了財務分析結果對信息需求者應做到明了易懂的原則。

二、財務報表分析體系需要改進的方面

（1）對財務報表本身進行改進

對財務報表本身的改進主要是充分披露與簡化披露二者之間的權衡問題。前者可使財務報表所披露的財務信息量增加，是財務報表分析的大方向，但是要警惕信息過度披露可能導致信息有用性降低問題的出現。為了預防這一問題的出現，財務報表簡化披露應運而生，主要是經濟主體提供簡化的年度報告，但這只是作為對財務信息過分披露的的矯正措施，難以成為財務報表分析改革的主流。最終對財務報表充分披露與簡化披露二者之間的度的權衡還是主要需要研究的問題。

（2）對于財務報表的真實性和比較標準的不確定性

通過一些方法的實施，對財務報表分析結果真實性作一個概率上的判斷，對利益相關者使用財務報表結果進行相關分析是有價值的。分析人員應注意財務報表是否規范、信息披露是否完全、分析數據是否存在反常現象，還應充分注意審計報告的意見及相應的會計事務所的信譽。在進行同行業比較時，用所選樣本企業平均數替代整個行業平均數可作為同行業的比較標準進行應用。在進行趨勢分析時，應正確判斷歷史數據作為比較標準的合理性。

（3）提高財務分析人員的專業素質和道德素養

對于財務分析人員來講，由于財務報表分析是一個綜合性學科，需要廣泛涉獵其他領域的知識，因此要經過專門的培訓，同時也要具有一定的工作經驗和職業敏感度。至于職業道德修養，一是營造遵守職業道德素養的良好氛圍，加強宣傳，提高認識，另一方面就是要加大對違反職業道德素養的處罰力度，做到以儆效尤。

（4）對財務分析方法的改進完善

1.定量分析與定性分析相結合

定性分析與定量分析各有其長處和短處，分析一個問題是不能僅僅從定性或定量一個角度來考慮，應該把二者相結合起來。在定量分析的同時，要做出定性的判斷。同樣，在定性分析的同時，要有定量的判斷。

2.動態分析和靜態分析相結合

從某種意義上說，動態分析是對一個過程所發生事件的分析，靜態分析時對截止到某一時點所發生事件的分析。在企業財務報表分析中，尤其要注重動態分析與靜態分析的結合。因為，一個企業的財務活動是一個動態的過程。我們所得到財務報表資料，一般是對已發生情況的反映。同時，在不同的情況下，一樣的投入， 可能會有不一樣的產出，因此要注意數值的時效性，這就是要注意靜態分析。

3.個別分析與綜合分析相結合

個別分析與綜合分析是相輔相成的。綜合分析離不開個別分析，總分析是對整體情況的分析，只能得出一個大概的全貌，要想找出具體的問題所在還是要進行個別分析。同樣的，個別分析也離不開整體分析。一個企業的經濟業務是由許多相互制約、相互促進的業務單位構成的，不同的業務單位反映不同的問題，這些業務單位所反映的問題就組成了這個企業所存在的業務問題。因此，在進行財務報表分析時，要注重個別分析與綜合分析的綜合運用。

參考文獻：

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[2]劉海英.如何完善財務報表分析淺探[J].財政監督，2010(12)

[3]李杰.現行財務報表分析體系的局限性及改進建議[J].商業會計，2010(6)

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二、企業財務分析在企業經營中的作用

1.實施財務分析可以有效提高企業的管理水平管理水平的高低是衡量一個企業綜合實力的主要內容之一，而實施財務報表分析可以有效提升企業的管理水平。財務管理是企業日常管理的重要組成部分，也是企業提升管理效益與效率的重要方面，對于企業來說，具有至關重要的地位與作用。企業通過實施財務報表分析，管理層可以對企業的經營管理現狀有一個清晰的認識，對企業的資產負債水平、償債能力等指標有一個客觀的評價，從而更好的把控企業的整體經營，提高企業的管理水平。企業通過實施財務報表分析，管理層可以了解企業資產、負債以及所有者權益等相關財務信息，也可以對企業的成本結構、利潤途徑以及成本支出等情況做到“知已”，可能根據這些情況來制定有效的管理措施，提升企業的管理水平與整體實力。

2.促進企業內部控制機制的完善內部控制是企業管理的重要組成內容之一。通過對企業財務報表的分析，可以從企業財務的視角來分析發現企業在內部控制方面的薄弱環節，促進企業內部控制機制的完善。通過對企業現金流量表以及利潤表的分析，可以反映出企業在現金使用、預算以及投資籌資等環節的經營活動，可以進一步分析出企業在這些環節上存在的不足；通過對企業非流動資產科目的分析，可以將企業內部控制的范圍擴展至企業資產管理以及項目管理等環節上，促使企業內部控制機制的不斷完善；通過對企業財務報表中應收、應付以及企業收入、支出等分析，可以在企業生產、采購、銷售等環節上強化內部控制的作用，增強企業在經營關鍵環節上的把控力度。總之，通過對企業財務報表的分析，可以從不同的角度、各個環節上來促進企業內部控制機制的完善，實現企業管理水平的提升。

3.有助于提升企業管理層決策的科學性與合理性財務報表分析，對于企業管理層、投資人、債權人等利益相關者的決策有著重要的作用。決策是企業管理的關鍵環節，關系并決定著企業發展甚至是存亡。對于企業的管理層與投資人來說，企業的財務信息的來源通常都是企業的財務報表，因此，對企業財務報表的分析，影響著管理層與投資人的決策意向。企業管理層借助財務報表分析，可以對企業的過往的經營有一個客觀的總結與認識，從而制定出科學合理的企業下一階段的發展策略；而投資人，通過財務報表分析，則可以對企業的發展潛力以及盈利能力做出評估，大多數投資人的決策依據都是通過對企業的財務報表分析而來，基于財務報表分析，投資者才可以發現投資價值并規避風險，為科學決策提供依據。

三、企業財務分析的局限性

1.財務信息的滯后通常來說，企業財務報表反映的都是一個特定會計時間內的企業財務信息，是基于已經發生的企業財務歷史數據所做的報表，也就是我們常說的企業財務報表中的月報、季報或是年報，這樣也就導致了企業財務報表披露的信息具有滯后性，這是財務報表的先天局限性。企業財務報告反映了企業了財務狀況、經營成果以及其它各種財務信息，但基于歷史數據編制的財務報告，缺乏了及時性與實時性，對于使用者的需求有時并不能滿足，而這種滯后性對于一些評價指標如物價變動、通脹等基本無法反映。

2.難以反映非財務信息財務報表分析對于企業管理者與投資人的決策有著重要的作用，但由于財務報表難以反映非財務信息，而企業的經營以及發展狀況往往具有復雜性，尤其是在當今的經濟環境中，這種復雜性日趨嚴重，使得單純依靠財務信息作為決策依據具有一定的局限性，往往會造成決策的失誤。因此，在決策過程中，企業管理層或是投資人通常會輔以非財務信息作為決策依據的補充，而這部分信息卻是財務報表難以反映的，這也是財務報表分析的局限之處。

3.財務報表分析方法的局限性就目前來說，企業財務報表在分析方法上普遍存在方法單一、不全面等問題。財務分析的基本方法有比較分析法、趨勢分析法和比率分析法這三類，但是這些分析方法本身又存在著一定的局限性，使財務分析工作無法獲得預期的效果。比如現今普遍采用的杜邦分析法，也是基于事后分析，對于事前與事中的控制難以實現，難以全面完整地為企業科學決策提供支持。