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【關鍵詞】

中越比較；商業銀行；信用風險管理；策略

一、中越商業銀行信用風險管理現狀

（一）中國

近年來，伴隨著改革開放取得的各項經濟發展成就，我國金融市場規模快速壯大，促進了國民經濟持續、穩定、健康發展。數據顯示，我國信貸資產余額目前已突破60萬億元，同時我國信用債券市場余額也已經超過5萬億元。龐大的信貸資產和信用債產品，對商業銀行信用風險管理能力提出挑戰。目前我國形成了以四大國有商業銀行為主體，由若干全國性、區域性的股份制商業銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。

1.隨著中國商業銀行體制改革進程的加快，商業銀行的經營理念、管理手段都有了較大的改變，信用風險管理也日益受到重視。由于中國國內金融業嚴格實行分業經營，商業銀行產品創新較少，商業銀行面臨的主要風險就是信用風險。因此，中國的商業銀行的風險管理大多集中于信用風險方面。

2.普遍推行“貸款五級分類”方法（貸款五級分類：1998年5月，中國人民銀行參照國際慣例，結合中國國情，制定了《貸款分類指導原則》，要求商業銀行依據借款人的實際還款能力進行貸款質量的五級分類，即按風險程度將貸款劃分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失，后三種為不良貸款）管理信用風險，它比中國過去采用的四級分類法更能反映信貸資產面臨的實際風險。貸款五級分類這種分類方法簡單易行，在當時的企業制度和財務制度下，的確發揮了重要的作用，但是，隨著經濟改革的逐步深入，這種辦法的弊端逐漸顯露，已經不能適應經濟發展和金融改革的需要了。

3.對信用風險管理提出了更高要求。信用風險是金融市場中最古老，也是最重要的風險形式之一，它是現代經濟體（特別是金融機構）所面臨的主要風險。信用風險是商業銀行所面臨的基本風險，也是目前中國商業銀行最主要的金融風險。目前我國商業銀行面臨的最大風險莫過于信用風險，如何盡快提高信用風險管理水平已成為“入世”后我國銀行界面臨的最為緊迫的課題。信用風險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達成的協議履行義務的潛在可能性。信用風險管理的目標是通過將信用風險限制在可以接受的范圍內而獲得最高的風險調整收益。隨著我國資金融體制改革步伐的加快和金融業開放程度的提高，國內銀行業面臨著參與國際競爭的嚴峻挑戰。在金融全球化的新形式下，我國商業銀行必須借鑒國際上先進的信用風險管理經驗，強化信用風險管理，開發適用的信用風險管理模型。

4.實行風險管理專業化。目前，中國很多商業銀行成立了風險管理部門，并且分工明確，風險管理逐步實現了專業化。

（二）越南

1.貸款業務是商業銀行的主要業務。銀行因追求利潤最大化總是把信貸增長放在第一位，各家銀行都在擴大信貸規模，越南商業銀行信貸增長率不斷增高。同時，貸款違約的情況也不斷增加，貸款質量呈下降趨勢。不良貸款率作為衡量信用風險高低的重要指標，目前已經在越南商業銀行日常的風險管理中發揮著重要的作用。

2.注重增加股本金以保證銀行經營活動的安全。近年來，股份制商業股本金增長速度較快，資本金的擴大增強了商業銀行抵抗風險的能力，能讓銀行增大信貸規模，相對降低不良貸款率。這使得越南股份制商業銀行的不良貸款占股本比例迅速下降。

3.越南商業銀行信貸擴張，但多數銀行仍保持較合理的貸存比。越南國有商業銀行貸存比例比股份制商業銀行高，即國有商業銀行將更多的存款轉化為貸款。

二、中國商業銀行信用風險管理策略的啟示

（一）不良貸款率低

就目前城市商業銀行1%的不良貸款率而言，其處于大型國有商業銀行的1.35%與股份制商業銀行的0.76%的中間水平，越南商業銀行不良貸款率是6%，因此在城市商業銀行在風險管理上優于越南。

（二）采用的信用風險度量方法

越來越多的銀行界人士認識到，信用風險是與商業銀行貸款及各種投資業務、表外業務共存的金融風險，商業銀行無法回避。放棄風險同時也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業銀行業務經營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風險廣度和深度均發生了深刻的變化。對于更加巨大的信用風險，應該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進取型的管理手段來管理信用風險，以在可以接受的信用風險暴露水平下，實現風險調整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風險管理的銀行將在長期內獲得越來越多的收益。長期以來，中國商業銀行的風險管理手段都是以定性分析、經驗分析為主，定量分析和各種財務工具的運用為輔。現在這種局面已經有了很大改進，如中國商業銀行基本建立起由客戶評價體系――客戶信用評級法、債項評價體系――貸款風險分類法所構成的評價體系，信用風險度量明顯改進。

（三）分散信用風險手段多樣

為避免因信貸集中帶來的風險，中國商業銀行一直注意運用風險分散的手段來降低資產組合的風險集中度。

三、越南商業銀行信用風險管理的缺陷

（一）信用風險方面的缺陷

由于越南商業銀行開展信用風險管理時間較短，缺少管理經驗的積累，對管理人才的培訓也重視不夠，嚴重制約了國際先進商業銀行信用風險管理方法在越南商業銀行的推廣和運用。目前越南商業銀行依法、合理經營意識比較淡薄，部分銀行工作人員對信用風險管理的認識不夠充分，信用風險管理理念比較陳舊，不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。

（二）信用風險管理面臨的主要問題

1.越南國內經濟影響到越南商業銀行的運營

近年來越南將經濟增長作為首要目標，貨幣政策相對寬松，政府對通貨膨脹的危害缺乏重視。通貨膨脹率高于銀行利率，導致越南央行一方面通過高利率來收緊銀根，另一方面又要增加貨幣共給以滿足市場需求。越南國內居民和企業對越盾失去信心，將越盾盡快換成外幣主要為美元或購買黃金。這導致越南國內在短期內越盾和美元的超額需求，國家外匯儲備迅速減少。

2.不良貸款比較嚴重

越南國有商業銀行的不良貸款一直比較嚴重的，據越南國家銀行數據，2002年，各家商業銀行和金融機構的不良貸款率為7.2%、2004年為4%，2005年增加到5%。從2007年至今越南各家商業銀行都努力將不良貸款率控制在5%以下。2010年11月越南商業銀行不良貸款率為2.42%，其中50%是損失類貸款，損失類貸款占1.19%貸款總額，國有商業銀行占60.12%損失貸款類，而他們的主要貸款方是經營虧損的國有企業。

3.不良貸款占股本比例過高

不良貸款占股本比例是一個反映商業銀行信用風險問題的重要指標，不良貸款占股本比例越高，風險就越大。越南商業銀行近幾年特別注重增加股本金以保證銀行經營活動的安全。不良貸款戰股本金比率越高越影響銀行經營能力，這將是個潛在的風險，直接影響到銀行的股本金，給銀行擴大股本金規模的壓力。

四、越南商業銀行業信用風險管理策略的優化

（一）優化內控環境

1.提高風險識別能力。為了識別可能發生的風險，每個銀行要設立有關客戶和市場標記的警報系統。為了識別和度量這些標記的影響，信用人員要有較高的文化程度，跟蹤客戶生產經營狀況。科學技術將會帶來正確、客觀結果，為大規模貸款工作減少時間。

2.發展人力資源。人力要素是活動成敗的要素。各銀行要設立能敏銳評價信用效果的信用風險管理隊伍，注重市場營銷業務、售貨藝術、合同協議和經營文化。

（二）外部控制

1.審定客戶貸款資格。在這個階段，各商業銀行要從頭做好收集信息、審定客戶等工作，其中要注重對內部客戶評核結果和國家銀行信用信息中心評核結果作比較及分析貸款機構以確定貸款機構對客戶破產危機的影響。

2.貸款監察和管理。在貸款期間，銀行要監察客戶如何使用貸款以及時發現警報標記和潛在風險，提出預防、克服方法。銀行人員要定期照顧客戶，監察客戶的財務狀況，再評價客戶的潛力及其能力，同時要再檢查貸款資料，跟蹤市場和客戶經營行業的變化。

3.催債和貸款處理是一個非常重要的階段。除再檢查貸款資料以外，銀行人員還要經常跟蹤客戶還債情況。通過還債進度可以看到客戶的潛力、合作態度及將來的違約風險。

4.信用風險再審定工作幫助各銀行確定客戶破產時的損失程度。若沒有抵押貸款，損失程度確定附屬于資產負債表凈效果和沒有擔保貸款占貸款總額的比重。

（三）加強商業銀行信用風險管理的專業化建設

目前，越南市場營銷、操作與風險管理部門之間的獨立模型在各商業銀行還不普遍。越南國有商業銀行還沒運用這種模型，市場營銷、操作和風險管理部門仍未完全獨立，各部門之間不能充分發揮各自的優勢。這種模型的作用體現在，部門工作分工和專門化使各銀行限制風險，部門專門化讓各人員更加了解自己的工作。這也是融入世界經濟過程的必要要求以最好管理包括信用風險在內的各種風險。

五、結語

經過20多年的發展，越南商業銀行正不斷的完善以更全面地融入世界經濟。越南商業銀行正適當地引進發達國家現代的信用風險管理技術，有效解決越南商業銀行內部的信用風險評估問題，筆者相信在不久的將來越南商業銀行將會建立起一個有效地管理越南國內日益嚴峻的信用風險。

參考文獻：

[1]王春峰.金融市場風險管理[M].天津大學出版社，2001

[2]張建友.現代商業銀行風險管理[M].中國金融出版社，2004

[3]武劍.內部評級理論、方法與實務[M].中國金融出版社，2005

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“征信”的內涵

首先我們來談談對“征信”一詞的理解，基本詞義是調查或核實企業或個人的信用，是對企業資信和消費者個人信用的調查。征信的重要作用主要是防范在信用經濟交往中受到的損失。消費者在過去信用經濟交往中產生的履約記錄最能反映其按期履約的意愿和能力。因此征信信息服務是指依法采集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并依法對外提供信用信息服務，幫助客戶判斷、控制信用風險，進行信用管理的活動。征信活動源于信用交易的產生和發展。現代經濟是契約和信用經濟，信用作為特定的經濟交易行為，是商品經濟發展到一定階段的產物，其本質是一種債權債務關系，即授信者（債權人）相信受信者（債務人）具有償還能力，而同意受信者所作的未來償還的承諾。在一個全球化的經濟貿易環境下，商品經濟高度發達，信用交易的范圍日益廣泛，信用交易的一方想要了解對方的資信狀況就會變得極為困難。此時，了解市場交易主體的資信就成為一種需求，征信活動也應運而生。可見，征信實際上是隨著商品經濟的產生和發展而產生、發展的，是為信用活動提供的信用信息服務。

征信與銀行信用風險的關系

在整個征信體系中，征信信息是信用信息服務的主要載體，在征信信息收集者和使用者之間，起著媒介的作用。從商業銀行的角度來看，商業銀行作為征信信息的使用者，當然希望信息的透明度越高越好。負面的借款人信息可以幫助商業銀行規避風險，提高資產的質量；正面的借款人信息，可以幫助商業銀行進行風險定價，通過分層次地有效地篩選客戶，幫助優化產品的定價模式，提高贏利能力。

在人民銀行征信系統建成之后，征信系統已經成為商業銀行是否與企業及個人發生新增授信業務的重要參考依據，截至2012年12月份，企業征信系統累計開通查詢用戶約13.3萬個，全年累計查詢次數約為9733.1萬次，2012年日均查詢26.6萬次，同比增長40.1%，查詢量按金融機構分布占比分別為國有商業銀行29.75%，股份制商業銀行41.46%，城市商業銀行和合作金融機構18.36%，外資銀行4.12%，其他全國性銀行0.41%，政策性銀行0.79%，中小金融機構0.70%，金融監管機構0.05%，其他查詢4.37%；個人征信系統開通查詢用戶約15.4萬個，全年累計查詢次數約為2.7億次，同比增長13.6%，日均查詢74.9萬次，同比增長13.2%，查詢量按金融機構分布占比分別為國有商業銀行32.97%，股份制商業銀行29.64%，城市商業銀行及合作金融機構21.04%，外資銀行0.12%，其他全國性銀行14.84%，政策性銀行0.004%，中小金融機構1.38%，其他查詢0.006%；按查詢原因計算，查詢量排名前三位的依次為信用卡審批32.97%，貸款審批28.14%，貸后管理32.52%。為商業銀行進一步了解客戶的信用行為提供了有力的信息支持，也為商業銀行完善了貸前審批、貸中審查、貸后管理環節，防范了銀行信用風險。

征信信息在商業銀行信用風險管理中的應用

征信信息的應用提高了商業銀行的信貸決策能力和管理水平。隨著人民銀行企業和個人征信系統建設的不斷完善，企業和個人征信系統信用報告查詢已經納入商業銀行信貸業務審核流程，可以說，征信信息已經對商業銀行改進信貸行為產生了巨大的作用，并且運用于整個信貸周期管理。在提高信用風險管理決策效率、開展和創新商業銀行信貸業務、防范信用風險、有效篩選優質客戶、資產組合風險管理、貸款催收、新資本協議實施方面都發揮了重要作用。

征信信息的應用降低了商業銀行的信用交易成本和時間，提高了貸款發放的效率。商業銀行現在各類信貸業務已經與人民銀行征信系統緊密結合。商業銀行研究、開發、投產的基于征信系統的風險控制系統，已作為信用風險控制工具納入貸前、貸中、貸后剛性控制環節，將征信信息融入信用風險控制系統，實現征信信息在跨機構、跨行業、跨產品的跨越式發展，有效地解決了信用信息不對稱問題，實現了風險管理工具在授信審批流程的剛性化控制，并通過信用報告等征信產品在客戶信用情況調查、貸款業務審查審批、貸后管理及擔保資格審查等各個業務環節中的應用，促進了國內商業銀行向現代商業銀行風險管理和控制標準轉變，從而降低了信貸審查過程中人力和資源的成本，減少了審批環節，縮短了評審時間，提高了信貸審批的工作效率。

征信信息的應用促進了商業銀行信貸業務的開展和創新，信貸決策更加科學。從我國實際情況來看，人民銀行征信系統在促進信貸業務發展中發揮了重要作用。個人業務方面，商業銀行的個人貸款和信用卡申請、貸后管理等環節都需要查詢個人征信系統；企業業務方面，貸款、對外擔保、銀行承兌匯票、信用證、貼現、授信額度等業務的審批中都需要查詢企業征信系統。

一方面，通過對征信信息的使用，有效地防范了無卡貸款、重復抵押、無效抵押、騙開信用證、多頭貸款等欺詐行為；另一方面，通過借款人的征信信息，商業銀行可以有目的的選擇客戶群，篩選潛在客戶，開展符合各行經營目標和風險偏好的業務。

人民銀行企業征信系統運行后，也促進了商業銀行中小企業信貸業務的發展。中國人民銀行2006年依托企業征信系統建立的中小企業信用信息系統，為尚未與商業銀行發生信貸關系的中小企業建立檔案。各商業銀行利用中小企業信用信息，創新了商貸通、展業通、小企業成長伴侶、小企業循環貸款等適合中小企業的信貸產品，到2012年底，全國已累計補充完善中小企業信息235萬戶，29萬戶中小企業獲得銀行貸款，貸款余額5.6億元，有效緩解了中小企業融資難的問題。

征信信息應用有利于商業銀行拓寬了解借款人的信息渠道，準確定位借款人資信狀況和風險點，幫助銀行做好風險預警，提高信貸資產質量。從我國實際情況看，目前企業和個人信用報告已成為各商業銀行貸款決策的重要參考，為商業銀行甄別高風險客戶發揮了重要作用。近幾年，我國信貸規模特別是個人信貸規模迅速擴大，而不良貸款總量未出現明顯增加，這與人民銀行企業和個人征信系統的日益完善密不可分。2012年全國商業銀行使用人民銀行征信系統的應用中，在貸款審批階段，各銀行利用企業征信系統因借款人信用不良記錄拒絕授信0.96萬筆，金額2318.5億元；利用個人征信系統因借款人信用不良記錄拒絕授信個人貸款申請55.4萬筆，金額1010.8億元，拒絕信用卡申請417.5萬筆。

征信信息的應用有利于動態了解借款人的負債狀況及還款意愿，加強貸后管理和貸款催收的實施。貸后管理一直是我國商業銀行授信管理工作中的一大薄弱環節，商業銀行貸后管理跟不上而導致的信用風險很大，這是不良資產產生的一個重要原因。貸后管理要跟蹤檢查，隨時掌握客戶生產經營及資信變動情況，人民銀行征信系統運行后商業銀行可通過查詢征信信用報告就能快速及時掌握借款人異地、跨行負債水平，全部考察其綜合負債情況及整體還款能力，判斷其潛在信用風險，做好早期預警，及時采取措施，防范信用風險。2012年全國性商業銀行使用人民銀行征信系統的應用中，在貸后風險管理階段，利用企業征信系統對6160戶高風險客戶進行了風險預警，金額1896.9億元，利用個人征信系統對156.7萬筆授信業務進行了風險預警，金額565.4億元。同時征信系統在社會上具有強大的輿論和警示作用，通過對征信信息中不良借款人信息的公示，使其失去信用以及貸款的能力，從而失去在信用經濟社會中立足的能力。在實際的處理中，有很多已經違約的客戶，在征信系統中存在違約信息，為了重新獲得貸款能力，而歸還逾期貸款。另外一些已經違約的客戶，在征信系統中可以查詢到目前的住址、電話等個人信息，也便于商業銀行貸后人員進行催收。在貸款催收方面，根據征信信息和銀行內部客戶行為分析，商業銀行可以不斷改進催收策略，在更好地保護客戶價值的同時使信貸損失最小化。

征信信息的應用有利于新資本協議實施，推動中國銀行業實現全面風險管理。在新資本協議的框架下，商業銀行越來越注重在微觀層次上對具體客戶、交易、資產以及流程的風險識別和控制，包括內部評級體系在內的內部評級系統成為商業銀行風險管理的基礎性平臺。這些都對外部數據及數據提供的渠道和機制提出了更高的要求。人民銀行征信系統征信數據具有大樣本、客戶覆蓋全面、系統性等特點，并且具有靈活豐富的維度，包括行業、規模、區域、余額、集中度、業務產品分類、期限、利率、五級分類等等，可被應用于商業銀行新資本協議的實施中，作為信用風險模型的重要數據來源，為貸款科學決策提供依據。例如征信系統征信信息成為商業銀行評分卡項目和對公內部評級系統的重要數據來源之一，包括年齡、收入狀況、逾期歷史、查詢記錄等個人征信信息被應用于信用風險內部評級法的實施中；行業、地區、五級分類等企業征信信息，被應用于對公信用風險初級法的定性分析中。

展望與建議

隨著新資本協議在全球推行和信息技術的迅猛發展，國際銀行業風險管理邁入了全面風險管理時代，我國銀行業風險管理也發生了深刻變革，這就對征信系統利用自身匯集全國銀行信貸信用信息和經濟主體其他信用信息的優勢、向銀行提供相關征信信息，提出了新的要求。為應對入世后金融國際化帶來的挑戰，順應國際銀行業的發展趨勢，我國征信信息在商業銀行信用風險管理中的應用有以下三個方面值得重點規劃。

非銀行征信信息在商業銀行信用風險管理中的應用

人民銀行征信系統建設到現在，來自商業銀行一個最大的要求，也就是需要征信系統擴大信息采集范圍，采集更多征信信息。公共信息有助于信貸機構判斷潛在借款人信用狀況，也提高了企業的違約成本。但大多數的公共信息還不可得，巨大的數據資源還處于“信息沉睡”狀態，無法充分發揮其價值。目前，人民銀行征信系統采集了公積金、社保信息，在部分省市采集了企業和個人繳納電信等公用事業費用的信息，欠稅信息、環保、民事案件判決和強制執行信息，以及可能會影響企業和個人生產經營和還款能力的行政許可和處罰獎勵等公共信息。這部分征信信息采集范圍擴展到全國，同時采集公安、法院、工商登記注冊信息、稅務信息、電信信息、保險信息等信息，將進一步提升銀行信貸風險管控能力。

征信信息在銀行信貸生命周期的全面應用

征信最核心的還是數據，而征信信息最關鍵、最基礎的應用是提供全面、準確、及時的信用報告。人民銀行征信系統征信數據具有大樣本、客戶覆蓋全面、系統性等特點，截至2012年12月份，人民銀行企業征信系統累計收錄企業和其他組織約1858.8萬戶，其中，收錄有貸款卡的企業和其他組織約900.8萬戶，企業征信系統服務的機構用戶累計達到622家；個人征信系統累計收錄自然人約8.23億，其中收錄有信貸記錄的自然人數約2.89億，個人征信系統服務的金融機構用戶累計630家。征信系統征信數據可應用于從潛在客戶篩選、授信風險管理、資產組織風險管理到貸款催收的信貸周期的全流程，理所當然成為商業銀行風險管理的理想數據來源。

通過數據的相關性，分析客戶群的行為模式，征信系統數據不但能反映借款人層次的信用風險，而且能提供對客戶群行為能力的預測；通過對征信數據不同維度的分析，征信系統就能提供跨行業、地區、規模的信貸組織產品；通過對數據的壓力測試，征信系統還能提供對經濟周期進行提示和預警的產品，為開辟新的業務領域和商業模式提供了新的途徑，將微觀層次的銀行內部信用評級管理與宏觀層次的信貸組織管理結合起來，構造一個全景的風險管理體系。

征信信息在制定貨幣信貸政策和金融監管中應用

人民銀行征信系統提供自身獨特的海量數據資源，有利于以權威的市場基準發揮連接金融機構與宏觀經濟政策的橋梁作用，為貨幣政策判斷真實利率水平提供依據，并指導商業銀行做好利率定價管理。2011年1月4日，人民銀行行長周小川在人民銀行網站上刊發了署名文章《關于推進利率市場化改革的若干思考》，周小川表示，人民銀行征信系統包含了客戶信息和進行風險定價的依據，征信系統可以在利率市場化過程中發揮作用。

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商業銀行在經營和發展的過程中，存在著多方面的風險，其中信用風險對商業銀行發展影響最大。信用風險對經濟的影響是巨大的，宏觀經濟和微觀經濟都受到其重大的影響。從宏觀的角度來看，信用風險影響以下三個方面：宏觀金融體系的運行、社會資源配置的效率以及國際貿易的發展。從微觀的角度去看，信用風險影響以下兩個方面：商業銀行經濟實體的沖擊和資金利用效率。因此，如何降低和分散商業銀行在運營過程中的信用風險，對于我國經濟的發展具有十分深遠的意義。

一、信用風險的含義與特征

（一）信用風險的含義

信用風險指的是借款人由于種種原因，沒有意愿或者沒有能力去按照規定及時地償付所借貸款造成的違約，這種違約將給金融機構帶來損失，而這種損失發生的可能性即是信用風險。

（二）信用風險的特征

1.不確定性。世界萬事萬物都是處于不斷變化之中的，我們很難對未發生的事情做完全精確的預測。不確定性是風險所具有的一個最基本的特征，是風險存在的必要條件。同樣，銀行在作出借款決策中，也會因為未來的不確定性，存在違約風險。即便該企業在過去的信用狀況超級優秀，也不能保證其在未來履行還款義務時，有意外的狀況發生。2.客觀性。即是不以人的意志為轉移。信用風險的存在是客觀的，無論是銀行還是整個市場，都不可能有力量將其完全消除，只能在一定程度上將其降到一個可以接受的范圍。3.相關性。一個或少數幾個企業發生經營困難，可能會導致一連串不良事件的產生，而這些都將影響信用風險。在當今市場經濟中，各個企業之間存在著密切的聯系，少數個體的經濟狀況有可能對其他個體的狀況產生影響。4.可控性。雖然信用風險難以徹底消除，但通過一系列的措施和管理手段，可以將其降低到一個可以接受的范圍。而信用風險的可控性，也使信用風險管理具有了存在的價值。

二、我國商業銀行信用風險管理存在的問題

（一）信用評級體系不完善

我國的信用評級體系由于起步較晚，且沒有大型的信用評級機構，整個行業的運作不夠規范，一些小的信用評級機構也不夠權威，因此所作出的信用評級結果并不能使人信服。國外的信用評級體系完善，機構也比較健全，但是由于信息獲取的成本太高，也只有極少數大型企業才會聘請國外人員。盡管我國商業銀行的內部評級體系相比較之下信息成本較低，實施起來也更為方便，但是這要求有較高的管理水平，我國商業銀行在這方面起步晚，還存在許多不足的地方。信用評級不夠科學客觀，將導致后續的決策產生嚴重偏差，從而影響整個信用風險管理的水平。

（二）信用風險信息系統不完善

對于任何一個管理系統來講，數據是最基本也是保證管理系統良好運作的關鍵。數據收集的質量以及數據處理的優劣，直接影響著整個系統的正常運行。我國的數據收集質量較低、準確性較差且可比性較低，不能統一，這使得以此為基礎的數據分析和信息處理結果缺乏可信度，影響了整個風險管理系統。數據質量較差，究其原因有兩方面：一是我國商業銀行在此方面不夠完善。由于高質量的數據和信息對成本和技術要求較高，這對于一直追求規模和速度的我國商業銀行來講，無疑是難以做到的。二是我國中小企業的管理體系不夠完善。這使得信息收集的困難加大，信息失真的情況也就在所難免了。

（三）信用風險處理手段不足

信用風險管理的作用就在于盡量將信用風險轉移和降低，而我國商業銀行的信用風險轉移與分散的手段不足，當貸款發放之后，大多只能寄期望于企業能夠及時償還，這相當于被動地承擔信用風險帶來的后果。如何規避風險、如何分散風險、如何在信用風險的出現過程中掌握主動權，就成為我國商業銀行必須重視的事情。否則，當經濟環境發生較大的變化時，我國商業銀行將產生動蕩，損失不可估量。因此，我國商業銀行應當學習國外一些先進的信用風險處理方法，以避免產生更大的損失。

（四）對信用風險重視度不夠

我國商業銀行的關注點全部放在了如何發放貸款，如何尋找到大客戶。貸款越多，意味著經營狀況越好，卻忽視了在此過程中信用風險的存在。我國的商業銀行沒有形成一種良好的企業文化和風險管理理念，在運營過程中，片面地追求業績而忽視貸款的質量。一旦發生大規模違約，賬面上的資產不能兌現，貸款不能及時收回，損失將是巨大的。此外，我國商業銀行大多追求短期的目標而缺乏長遠的考慮，為了眼前的利益，沒有對客戶做進一步的考察。雖然短期內確實會有一種發展繁榮的景象，但在繁榮景象的背后，隱藏的卻是巨大的風險。與此同時，我國商業銀行的管理人員，對于信用風險的認識不夠充分，很多的措施并沒有落到實處。

三、完善我國商業銀行信用風險管理的建議與對策

（一）構建良好的信用評級體系

構建良好的信用評級體系對于我國商業銀行完善信用風險管理起著至關重要的作用。目前，我國還沒有形成一套完備的信用評級體系，外部信用評級機構的不完善，無疑加大了內部信用評級機構運行難度。我國應當加快信用評級體系的建設與健全，形成一套完善的信用評級體系，這對于我國商業銀行信用風險管理有著積極的促進作用。

（二）完善信用風險管理信息系統

完善信用風險管理信息系統，提高信息的質量。要進行信用風險分析，數據的真實性和可靠性尤為重要，這直接決定了整個系統的質量。提高信息的可靠性，首先要提高信息技術，從信息的采集到信息的處理，都采用科學先進的技術，這樣才能為信用風險管理提供更為堅實的保障。與此同時，一個科學合理的組織體系是信用風險管理得以良好運行的基礎，是我國商業銀行完善風險管理體系首要任務。我國商業銀行必須盡快改善公司的治理結構，減少公司結構冗余，加強對風險管理的重視，并將其落到實處。要加強信用風險管理，使其獨立于管理層，令其能夠更好地發揮實際的作用。

（三）豐富信用風險處理的手段

商業銀行在良好的信息處理的基礎上，如何應對信用風險，分散與轉移信用風險，使商業銀行的經濟損失降到最低，是信用風險管理系統的核心與最終目的。當發放貸款之后，商業銀行并不是消極被動地等待信用風險的發生，而是主動地去分散和轉移信用風險，使其降到最低。

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首先，我國商業銀行在不斷的發展與完善過程中，對于風險管理已經積累了一定的經驗，形成了一定的運作機制，但是相比其他國家的商業銀行信用風險管理，還是存在著許多不足。其中，最核心本質的問題也是最基礎的問題就是銀行內部對于風險管理這一理念的認知問題。花旗銀行前董事長瑞斯頓曾經說過:所謂銀行就是基于風險處理能力而盈利的組織。銀行不可避免的會遇到風險，但是如何管理風險，如何將風險降到最低，如何認知風險的本質卻是銀行人員必須思考的問題，而這一點，也是我國商業銀行相比其他國際商業銀行所欠缺的地方。在我國，風險管理往往僅是為了做而做，缺乏主動性與創新性，完全沒有形成一種風險控制的文化理念，激勵機制以及個人利益也沒有達到協調，上下級之間在經營行為和控制管理方面還存在欠缺。而國際先進銀行則十分注重風險管理理念的培養，如德意志銀行，其十分注重風險管理文化的統一，要求每名員工嚴格恪守銀行的紀律約束，并且能夠清楚認識自己銀行對于風險管理所應達到的要求；又如加拿大銀行，其發放貸款有嚴格的要求，對于員工的工作具有很強的針對性和指導性。

其次，我國的商業銀行大多數是按照行政區域劃分以及政府管理級次進行的機構設置，總行和分支機構按照職能來進行組織模式劃分。風險管理部門屬于銀行內部一職能部門，與其他業務部門平行，負責本行風險管理職責，對本行行長負責，同時接受上一級銀行對應業務部門的監督和指導。而國際先進銀行則與我國商業銀行的組織結構不同，其風險管理組織架構，有的是采取風險集中管理模式，即由總行對各分支機構進行統一風險管理，總行設立風險管理部門，這樣的集中管理體現了其對風險控制的重視；有的是采取風險分散管理，管理部分分設在各分支結構，但管理人員的任命、委派都是由總行直接負責，不受當地銀行的干預。無論哪種架構，與我國的機構設置最重要的不同就是風險管理部門的獨立性與權威性。風險管理職責直接由總行負責，這樣對于管理的運作，職能的發揮，起到了關鍵性的作用，而我國商業銀行的組織架構容易導致局部利益與總體利益的相沖突，而分支機構也會由于過分強調短期經營業績而忽視風險管理，上一級銀行也不易對分支機構的情況進行了解以提供幫助與輔導，這樣的組織框架不利于風險管理的規范與發展。因此，我國商業銀行應該學習和借鑒國際先進銀行的風險管理組織架構形式，并且不斷加強重視風險管理職能的發揮。

2我國商業銀行信用風險產生的主要原因

2.1銀行資產負債結構不合理。我國商業銀行的盈利渠道單一，盈利能力有限。在商業銀行的收入中，貸款利息收入依然占據很大比重，與國際化大銀行相比，我國銀行的中間業務項目等非利息收入太少，資產結構不盡合理。而負債不斷向個人傾斜，居民儲蓄存款不斷上升，占據銀行存款數量較大，財政和企業存款趨于下降，個人存款往往傾向為短期存款，而銀行不斷向長期投資項目發放貸款，進而導致資產長期化負債短期化的資產負債期限結構不對稱情況的加劇。

2.2銀行有關風險管理方面十分欠缺。銀行在事前風險評估方面所做工作不足，工作人員風險意識薄弱，對于貸款企業沒有嚴格的風險信息確認。缺少有效的風險評級制度，對風險的確認往往只是定性的分析，感性認識，沒有定量的評判標準，缺乏有效處理措施。由于缺少有效的激勵機制，沒有將風險管理的績效與收入相掛鉤，銀行信貸人員對這方面不夠重視，為信用風險埋下了隱患。在我國商業銀行中，許多都沒有明確的風險管理部門，往往只是貸款部門的信貸員負責信用風險管理，這難以滿足管理的需求，并且有關風險管理專業人才的供給稀缺也是風險管理欠缺的一個因素。

2.3信息不對稱導致的逆向選擇。由于信息不對稱，銀行無法區分高信用客戶與高風險客戶，因而不得不對所有客戶采取相同的利率，這樣會導致一些信用好的企業因利率過高而放棄借貸，獲得貸款的卻是信用較差的企業，而相對的高利率卻往往不能彌補這樣的逆向選擇所增加的信用風險可能帶來的損失。

2.4社會信用體制不健全。我國缺乏一個良好的信用環境，公眾普遍缺乏信用觀念，信用意識淡薄，貸款企業的信用道德對銀行的影響尤為重要。有些企業為獲得貸款，肆意隱瞞經營狀況，為獲得資金不擇手段，而其往往難以還清貸款，由于銀行對企業信息的獲取比較有難度，難以防范此類風險。而有些有能力還款的客戶，在違約懲罰機制不完善、要求不嚴格的情況下，會隱瞞自身資產與還款能力情況，這種道德風險的發生也會帶來銀行的信用風險。

2.5外部監管體制不完善。我國商業銀行最重要的監管機構為銀監局，但其監管職責的發揮還有待提高，監管體制還有許多缺陷。其主要注重事后監管而不注意日常經營活動監管，更注重合規性而缺乏監管的主動性，缺少有效的創新機制，對金融衍生品等金融創新的監管力度不夠，進而無法準確判斷出商業銀行的信用風險，更無法采取有效的預警措施。中央銀行對商業銀行的監管同樣薄弱，銀行系統資金清算等功能不健全，對商業銀行缺少有效的監督措施。外部監管的不到位使得商業銀行缺少對信用風險的外部客觀約束，不能令人滿意的監管增加了商業銀行信用風險的產生。

2.6有關法律的缺失。對于社會信用以及企業等各經濟行為主體在信用等方面，缺少相關法律的制約，因而難以規范其行為導致了道德風險。法律法規的健全是一個國家良好經濟市場運作的基礎，有關信用方面的法律缺失必然會導致商業銀行信用風險的產生。

3我國商業銀行信用風險管理的完善

3.1商業銀行必須加強對信貸客戶的信用風險評估，盡量減少對信用風險較大的客戶發放貸款，進而減少不良資產的數量。對于信用風險的評估，傳統上有“5C”專家方法，即分析借款人的品格(character)、資本(capital)、償付能力(capacity)、抵押品(collateral)、環境(condition)這五項因素；“單變量分析法”即利用會計比率對客戶財務狀況進行分析，進而確定客戶的信用風險；“多變量分析法”即賦予信用風險分析中不同指標不同的權重，然后按照特定的模型對信用風險進行評分。傳統的評估方法主要注重定性分析，模型本身等還存在一定的缺陷。隨著技術的進步，國外產生了許多創新的風險評估模型，如KMV公司推出的Credit Monitor Model(違約預測模型)，JP摩根公司推出的Credit Metrics方法(信用度量術)，麥肯錫公司開發的Credit Portfolio View(信貸組合觀點)等，這些信用評估方法模型對于我國商業銀行的信用風險評估與防范具有很強的借鑒作用，值得我國商業銀行去學習并且研發適用于我國的評估模型，并且建立起成熟的內部評級體系。

3.2建立完善的外部評級體制，與內部評級體系相結合。這一點我們可以向市場經濟很發達的美國學習借鑒。在美國，有許多專門從事資信評級、風險管理、信用保險、國際保理等專業有關信用的中介機構和評級單位。如在國際資本市場上非常著名的信用評級單位，穆迪投資者服務公司(Moody's Investors Service)、標準普爾(standard & poor's)和惠譽國際(Fitch Ratings)等，這些信用管理服務公司都是獨立的私人企業，不受政府控制，獨立于證交所，并且和被評級企業沒有任何關聯，能夠做到公正、獨立，為銀行是否授信于企業提供了強有力的依據。我國正是缺少這方面具有專業知識技能、獨立的、權威的信用評級機構。如果能夠成立這樣的獨立機構，不僅可以促進銀行內外部評級體系相結合，有效掌握企業的信用風險，同時有利于金融監管機構對于商業銀行的外部監管，對企業也有一定的約束作用。

3.3銀監會和中央銀行等監管機構應改變對于商業銀行的注重事前監管的方式，由合規性監管向風險性監管轉變。我國可以借鑒《巴塞爾新資本協議》的有關內容，控制商業銀行的不良貸款比率、資本充足率和貸款違約率等各項比率，加強對銀行的外部監管。同時，政府也應成為銀行外部監管的重要角色。政府的公眾信用形象十分重要，直接影響整個社會的信用體制的建立。所以，政府與銀行之間，政府與企業之間要明確相互關系，做到良好的監管與被監管責任與義務。政府對于經濟的管理，要適應市場發展需要，從直接監管向對市場主體監督服務方面轉變，充分發揮政府在銀行與企業兩方面的監督作用，以減少商業銀行的信用風險。

3.4完善社會信用體制的建立，加強有關方面立法。要改變缺少信用觀念的社會環境，首先要使有關失信行為得到應有的懲罰。這就要求加大立法力度，制定相關對失信、無信行為的懲治、懲罰法律法規，做到有法可依、嚴懲不貸。只有在法律保障的威嚴震懾力下，才會對失信行為具有約束力量。同時，還應加強對公民誠信意識的培養。我國是一個擁有良好誠信優良傳統的國家，市場經濟體制下產生的一些失信行為相信只是少數人的行為，通過加大宣傳力度，大力開展公民誠信教育，培育其“信用至上”的理念。對誠實守信者給予褒獎表揚，使其美名遠播；對損人利己失信者予以批評公開，使其名譽掃地、無地自容。在一個良好的社會信用環境下，違約失信行為自然會減少，進而銀行的信用風險也會大幅度下降，并且為今后整體市場發展打下良好基礎。

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中圖分類號：F83文獻標識碼：A

一、商業銀行信用風險管理概述

（一）信用風險的概念。信用風險是商業銀行面臨的基本風險，其中最主要的風險是狹義的信貸風險，是指借款人到期不能或不愿履行還本付息協議，致使銀行遭受損失的可能性。廣義的信用風險是指：因所有客戶違約所引起的風險，包括資產業務中的借款人不按時還本付息引起的資產質量惡化、表外業務交易對手違約等。

（二）信用風險的特征。信用風險有四個特征：內生性、信息缺失性、道德性和數據匱乏性。風險的內生性是指導致還款違約的主要因素是債務人自身的還款能力和還款意愿；風險的信息缺失性是指銀行的債務人掌握更多的交易信息，處于有利的地位，而銀行擁有的信息較少，處于不利地位；風險的道德性是指銀行發放貸款后，債務人可能從事較高風險的投資行為，將銀行置于承受高信用風險的境地，它是形成信用風險的重要因素；風險的數據匱乏性主要是指貸款等信用產品的流動性差，信用產品的交易記錄少。

二、河池商業銀行信用風險管理中存在的問題

（一）公司治理結構的缺陷。河池商業銀行公司治理結構形式上設立了董事會、監事會、股東大會等機構，但就公司治理結構實質而言，還存在諸多亟待解決的問題。

1、股權結構有缺陷，存在“一股獨大”的問題。由于各股東力量對比懸殊，缺乏明顯對抗性，存在“一股獨大”的問題。此外，董事會中以內部人和控股股東代表為主，缺少外部董事、獨立董事，使中小股東權益得不到保障。

2、監事會的作用相對弱化。監事會沒有發揮應有的監督作用。各行的審計部門大多直接向行領導班子負責，而不是向董事會負責，這在一定程度上影響了審計部門的獨立性和有效性。由于商業銀行的經營和管理具有較強的專業性，有些監事會成員非業內人士，很難插手商業銀行的經營和管理，這就削弱了監事會的監管作用。

（二）缺乏科學的信用評級體系。1999年以來，河池市各商業銀行開始構建自己的信用評級體系，但銀行內部評級的基礎性工作不完善，導致內部信用評級體系上存在的問題有：

1、評級方法簡單。銀行內部信用評級方法主要是“打分”法，這種方法有許多缺點。首先，指標的選取和重要性程度基本靠主觀經驗確定；其次，固定權重方法缺少對不同類型企業的靈活分析。忽視不同的行業、不同性質的企業面對的風險有所不同，同一種風險因素對不同的企業可能有不同的影響。

2、評價指標僵化。現行評價辦法在定量指標計算時，提供了分行業的評價指標參考值。但近幾年，部分行業的經營狀況發生了較大變化，仍沿用現行辦法中的評價參考值，往往會做出錯誤的評價。

3、評價數據缺乏。評價數據不充分是有些企業在申請貸款時，其財務報表存在虛填、漏填現象，致使銀行在評級時缺少企業真實的、完整的財務信息。目前，銀行信用評級指標體系中，缺少對現金流量的分析，沒有按照國家規定進行每年至少一次的評級審核，導致銀行缺乏對企業償還能力的分析數據。

三、河池商業銀行信用風險管理對策

（一）完善法人治理結構。商業銀行應按照《公司法》及有關規定推薦、決定董事長的任職和行長及其他高級管理人員的提名、聘任，充分保證股東大會、董事會、監事會的權威性，增強董事會對高級管理層的約束力和監督力，增強董事長、行長向股東大會、董事會負責意識，確保股東大會、董事會的各項經營管理決策、投資計劃方案及有關重大決策的貫徹、執行。

1、健全組織，避免“內部人”控制。就河池商業銀行而言，健全組織結構，避免“內部人”控制，應做到：①提高董事會成員的金融業務知識，增強決策的科學性；②建立獨立董事會制度，以增強董事會決策的公正性；③適當增加董事會高級管理人員的比例，提高董事會決策的專業性和可行性。銀行董事會成員應由股東董事、獨立董事和高級管理層董事組成。

2、限制關聯交易。擴大資本來源可以通過：私募、招商引資、上市、股權多元化來完成。河池商業銀行限制關聯交易和股東借款的途徑：首先，大股東要對小股東承擔誠信義務，限制關聯交易；其次，限制股東在其入股銀行的借款余額，不得超過上一年度審計的股權凈值；再次，股東以本行股票做的擔保，不得在本行借款，以其他擔保方式在本行借款逾期未還的，其表決權應受到限制；最后，董事會下設獨立董事擔任負責人的關聯控制委員會，發揮獨立董事作用，加強對重大關聯交易的控制，防范金融風險，最終保護存款人的利益。

（二）建立有效的內控制度。河池市商業銀行構建的內部控制體系，應當是對內部控制組織結構、內部控制政策和內部控制目標、內部控制流程、內部控制工具、內部控制評價、內部控制信息交流等所有子系統的有機結合。首先，要掌握對包括信用風險在內的各種風險的識別，建立風險數據庫；其次，要建立和完善內部控制工具子系統，對風險進行相應的衡量和評估；最后，制定合理而又有針對性的內部控制措施或方案，對風險做出有效的控制。

（三）建立科學有效的信用風險內部評級系統。一是保證風險評級過程的系統性和完整性。二是內部評級應基于二維評級體系：一維是客戶風險評級，以違約概率（PD）為核心變量；另一維反映債項風險評級，以違約損失率（LGD）為核心變量。三是做好風險級別細分。

1、有效內部評級系統包含的要素。一個有效的內部評級系統，應包括的基本要素有：

（1）評級對象的確定。河池商業銀行應參照國際商業銀行的先進經驗，依照新巴塞爾協議中關于內部評級法的具體要求，結合河池商業實際，設計內部評級系統中的評級對象。

（2）評級所要考慮的因素。河池商業銀行在評級時，應考察的影響因素應當包括：借款人的資產負債情況、經營情況、盈利能力和資產的流動性；考慮經濟周期、所在行業的特點、市場競爭態勢、管理素質、產權結構等，以綜合評價借款人的償債能力。

（3）信用評級等級。商業銀行的內部信用等級，大多分為九級。（表1）

一般來說，BBB級（含BBB級）以上是貸款等級。商業銀行不能批準信用等級在BBB以下客戶的貸款申請。當借款客戶的信用等級下降到BB（含BB級）時，商業銀行就應立即采取措施，以保證銀行貸款的安全。由于違約率和損失率比較高，銀行可以考慮定性分析與定量分析相結合的方法。

2、加強內部評級系統管理

（1）建立獨立的信用評級系統。必須明確信用評級系統的管理和維護職責，收集用戶的反饋信息，修改模型參數，并確保運營的一致性。同時，這個部門應獨立于各個業務部門，具有相當的政策權威，以保證風險衡量的準確性和風險之間的可比性。

（2）建立統一的系統操作指南。操作指南應包括評級流程、評級頻率、系統結構、職責分工、信息采集、用戶分類、權限管理以及特殊處理等，讓專業人員會通過獨立的模型對某些特殊情況進行監測。

（3）將重新評級的頻率與預期損失聯系起來。借鑒國際大型商業銀行的先進經驗，將重新評級的頻率與預期損失聯系起來，對影響評級結果的特殊事項進行明確的規定，當貸款發生展期、借新還舊等非正常情況時，應當重新進行評級。

（4）實時更新評級的集成數據庫。積累大量高質量的數據對銀行的決策至關重要。每年，銀行至少對評級進行一次審核；對借款人進行跟蹤，復評次數取決于借款人的風險程度。對有問題的貸款客戶，商業銀行應進行經常性監督；對于風險很小的貸款客戶，則應適當減少審核次數。

（5）重視返回測試。提高信用評級模型的可靠性，將歷史數據推導的模型在實踐中進行多次返回測試，將模型修正到更加接近實際的狀態，才能更準確地計量信用風險。

3、選擇適當領域引入量化分析。河池商業銀行，可以在適當的領域（如對金融同業客戶的分析和外匯資金運作方面）引入信用風險量化模型，從而逐步適應以模型輔助決策的科學管理方式，逐步提高信用風險評估技術和管理水平，以便分階段、分步驟地建立信用風險量化評估體系。在條件滿足時，可以在信用度量模型的基礎上，開發適合我國實際情況的信用風險量化管理模型，以最終實現信用風險管理的科學化、標準化和制度化。

（作者單位：河池職業學院）

主要參考文獻：

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現代金融業的競爭與其說是資產規模的競爭，不如說是金融風險管理的競爭。在我國目前的金融體系下，由于資本市場起步較晚，以商業銀行貸款為主的間接融資方式仍占主導地位。這就決定了我國的金融風險主要表現為信用風險，同時信用風險主要集中在商業銀行。因此，對商業銀行信用風險管理進行研究具有十分重要的現實意義，其對證券公司、保險公司等非銀行金融機構的信用風險管理也有借鑒作用。

我國信用風險管理的現狀

長期以來我國商業銀行的風險管理手段都是以定性分析、經驗分析為主，定量分析和各種財務工具的運用被放在次要的位置。目前，這種局面已經有很大的改進，我國商業銀行基本建立起由客戶評價體系——客戶信用評級法和債項評價體系——貸款風險分類法所構成的兩維評級體系。

客戶信用評級法的現狀

從2001年起，我國各商業銀行先后改革了信用等級分類方法，全面引入國際先進的綜合分析法，引入了量化評級手段，建立起信用等級評定的計算機系統，使信用等級分類上了一個新的臺階。

各商業銀行目前采用的信用等級評定方法基本上是參照1999年由國家經貿委、人事部和國家計委聯合的《國有資本金績效評價規則》中對競爭性工商企業的評定方法。在具體方法上，均采用定量分析為主，定量分析與定性分析相結合的方法，定量分析的比重一般占70%以上，定性分析的比重一般不超過30%；定量分析采用功效系數法，定性分析采用綜合分析判斷法。以中國工商銀行的信用評級方法為例進行說明：其信用評級指標由基本指標、修正指標、評議指標三個層次構成。基本指標和修正指標運用定量分析的方法，利用財務比率對企業的償債能力、財務效益、資金營運、發展能力等進行評價。評議指標運用定性分析的方法，對企業的市場競爭能力、管理水平、發展前景等非定量因素進行分析。

貸款風險五級分類法的現狀

2002年起各商業銀行全面推行貸款風險五級分類法，“一逾兩呆”的期限分類方法逐漸退出歷史舞臺。我國現行的貸款五級分類法以風險為基礎，通過判斷借款人及時足額歸還貸款本息的可能性，把信貸資產分為正常、關注、次級、可疑、和損失五類，后三類合稱為不良信貸資產。

貸款風險分類法的核心是對還款可能性的分析，對還款可能性的把握主要是從財務狀況、現金流量、非財務情況和信用支持四個方面，綜合考慮借款人的還款能力，還款記錄、還款意愿、貸款的擔保、貸款償還的法律責任和銀行的信貸管理等因素的影響。在具體實施五級分類法的過程中，一些商業銀行設計了貸款風險分類的七大量化因素作為分類標準，分別是：借款人經營及資信情況，借款人財務狀況，項目進展情況及項目能力，宏觀經濟、市場、行業情況，還款保證情況，銀行貸款管理情況，保證償還的法律責任及其他因素。

我國信用風險管理中存在的問題

隨著客戶信用評級法和貸款風險五級分類法的全面推行，我國商業銀行風險管理的思路逐漸由定性為主向定量為主轉變，各商業銀行在風險控制方面都取得了很大的成就，主要表現在各商業銀行不良資產率的顯著下降，尤其是1999年后新增貸款的發放上，2001年中國工商銀行新增貸款不良率僅為0.2%左右。與此同時，我們必須清楚看到目前的信用風險管理方法還存在一些問題，在一定程度上限制了其在揭示和控制風險方面的作用。

客戶信用評級法存在的問題

評級指標體系的設置不盡合理 評級指標的選取以及指標權重的確定缺乏客觀依據。我國商業銀行通常根據經驗或專家判斷來選取評級指標和確定指標權重，評級標準具有很大的主觀性，評級指標和權重一旦確定就很少更改，使評級結果難以反映企業真實的風險狀況。不同類型企業的經營狀況有所不同，使用同一模式的評級標準，顯然存在局限性；同一個企業在不同的發展階段，同一因素對其信用狀況的影響可能不同，用固定的權重進行評級也是不合理的。

評級結果缺乏前瞻性。我國商業銀行一般以企業過去三年的財務數據為基礎進行評級。對于中長期的預測，過去的情況往往與未來趨勢的相關性不大，以過去的財務數據為依據的評級結果不能準確預測企業未來的償債能力。此外，現行的評級方法對企業發展前景重視不夠，給予的權重較低，也使評級結果更多的是反映企業過去或現在的信用狀況。

信用評級沒有與相應的信用風險度量相結合 企業資信狀況的不同和資信狀況的變化對信用風險的影響是通過違約率的不同和變化而被量化的。信用等級發揮作用是通過不同的信用等級對應不同的違約率水平以及信用等級改變會導致違約率變化來實現的，即AAA級的違約率應該低于AA級，AA級的違約率要低于A級，依次類推。目前我國商業銀行沒有關于信用等級違約率的測量、統計，信用評級體系沒有與違約率掛鉤，信用評級僅應用于客戶選擇、授信管理等少數領域。

貸款風險五級分類法存在的問題

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文章編號：1003－4625（2009）03－0040－05中圖分類號：F830.4文獻標識碼：A

信用衍生產品（Credit Derivative）是一種使信用風險從其他風險類型中分離出來，并從一方轉讓給另一方的金融合約，是一種新的管理信用風險的工具。目前主要有兩種分類：一類是根據信用風險保護買方是否獲得了相應的融資，分為融資性和非融資性信用衍生產品；另一類是根據基礎資產所涉及的債務人數量的多少，分為單一信用衍生產品(Single―name)和合成信用衍生產品(Basket)。近年來，隨著金融機構對信用風險的關注程度增加，各種創新工具不斷出現，信用衍生產品市場發展迅速。但信用衍生產品在大大提升了銀行的風險管理水平的同時也帶來了新的風險。因此，及時加強信用衍生產品與信用風險管理研究，對于探索發展我國信用衍生產品市場，具有十分重要理論和現實意義。

一、商業銀行風險管理主要理論與模型的比較分析

各金融機構為了提高信用風險管理有效性，對信用風險的關注程度倍增，各種創新工具不斷出現。現將商業銀行風險管理主要理論與模型的比較分析如下（見表1）。

二、信用衍生產品發展與信用風險管理互動效應

（一）改善銀行風險管理模式，實現信用風險轉移與分散

商業銀行根據經營目標以信用風險為交易對象，不斷調險敞口以避免信用風險過度集中，從而保障銀行的貸款定價能與自己所承擔的風險相稱，達到對沖信用風險的目的。隨著信用衍生產品市場標準化進程的加快，越來越多的機構參與信用衍生產品市場，推進多層次金融市場的協調發展，實現信用風險轉移與分散。如，美國信用衍生品交易的名義本金2000年為14 150億美元，而2005年達到180 000億美元， 2005年的增長率高達171%（見圖1），是整個衍生品市場增長速度的11.7倍。根據英國銀行家協會(BBA)統計，2006年，全球信用衍生產品交易合同金額約為20.2萬億美元，信用衍生品市場的名義余額在整個場外市場上所占的比例為9.2%，僅次于匯率和利率衍生品市場。

（二）信用衍生品交易主體多元化，提高銀行信用風險管理有效性

各金融機構出于各自不同的風險管理和投資目標參與信用衍生品交易，使得信用保護買賣雙方可以發揮各自的比較優勢。如，銀行憑借完備的基礎設施和網絡建設提供貸款并對外賣出信用風險，對沖基金的參與有助于改善市場流動性和價格發現機制，保險公司和養老基金長期持有信用風險并獲得相應收益可以實現其資產負債匹配。因而，信用風險轉移市場發展非常迅速，各種創新工具不斷出現，信用衍生產品發展迅速（見表2）。近年來，安然、世通等公司破產案件之所以沒有給單個銀行甚至一系列銀行帶來嚴重危機，很大原因歸功于這些銀行都不同程度地使用了信用衍生品來轉移其信用風險。信用衍生產品起到了“減震器”(Shock Absorber)的作用，能在很大程度上化解市場的系統性風險。

（三）改善銀行經營方式，提高金融市場效率

近年來，我國銀行貸款規模不斷擴張，2006年，全部金融機構新增人民幣貸款達到3.18萬億元，比2005年多增8265億元。2007年，金融機構人民幣各項貸款余額26.17萬億元，當年新增人民幣貸款3.63萬億元，同比多增4482億元，銀行業信用風險進一步累積。一些銀行已著手改革原有經營方式，從根本上改變了銀行信用風險的管理和定價方式，通過傳統衍生產品與信用衍生產品相互結合，權衡其貸款資產組合的風險度和信用風險的成本，選用合適的衍生產品交易來化解風險，量身定做一些特定的合成金融產品，使銀行巧妙地實現交易對手方的轉換，利用風險權重差異節約銀行資本，提升資本收益率，擴大在非傳統業務區域的貸款業務，獲得顯著的財務杠桿功效（見圖2）。

（四）信用衍生產品可塑性強，有利于增強金融體系穩定性

一是與銀行債權交易相比，信用衍生產品具有獨特的優勢，有更大的靈活性，市場潛力巨大。其市場參與者出于各種目的，可以在交易對象、期限、金額等方面根據不同需求靈活定制產品。產品的標準化同時促進了套期交易，允許中介機構通過維持匹配的頭寸進行造市交易。二是信用衍生產品具有較強的可交易性，克服了傳統信用保險、擔保工具缺乏可交易性，難以產生一個交易市場的薄弱環節。信用衍生產品能將信用風險與其他風險分離進行獨立管理并定價，在保留資產的同時剝離信用風險， CDS能以相對標準的形式交易。三是提供化解不良貸款的新思路。銀行可以利用信用衍生品及其組合產品所提供的流動性市場來提高信用資產的變現能力，使已有的流動性較差的貸款能夠進入市場交易，為不良資產處理提供一個市場化途徑。同時，機構投資者通過信用風險拓展自己的業務空間。

（五）信用衍生產品市場發展對金融穩定的影響及對監管的挑戰

信用衍生品設計靈活而復雜，同時涉及標的資產自身風險及交易對手違約風險等問題，并且信用風險與基礎資產的分離降低了銀行信用管理的積極性，信用衍生品發行者的套利動機明顯加強。如大型對沖基金利用信用衍生品進行了杠桿率較高、沒有對沖的投資，并往往不約而同地采取行動，在客觀上反復擴大并加劇了市場波動，加大了金融風險跨市場、跨行業傳染的可能，造成全球金融市場的系統風險。如美國“次級債危機”中，信用衍生品明顯起了放大器的作用，不但在美國國內市場加劇了住房抵押貸款信用風波的程度，還將美國本土的信用風險擴大到了世界范圍，使債市的風險蔓延到了股市和商品市場。因此，金融機構通過信用衍生產品轉移或承擔的風險度難以準確測量，對金融穩定的影響及監管提出新的挑戰。

三、我國商業銀行風險管理方法存在的問題與原因

（一）缺少標準化的產品和合約，對產品設計和定價能力仍不到位

首先是缺少標準化的產品和合約，盡管芝加哥期貨交易所推出了標準的違約指數產品，盡管ISDA制定了標準的合同文本，但這些只是解決了部分產品的問題，該市場的標準化程度與利率衍生產品和匯率衍生產品相差較大。其次，在技術方面，缺少標準的違約風險模型和定價公式。國內銀行尚未對敞口風險及時估值，對產品設計和定價能力仍不到位。在商業銀行的相關制度中雖有有關敞口風險定期進行重估的要求，以及在代客交易中要求客戶根據重估結果及時追加保證金的要求，但缺乏合理的成本和資產的分析測算制度，信用衍生產品是基于利率衍生產品之上的更為復雜的產品，其在國內的普及仍需一定的時間。部分商業銀行對衍生產品的定價能力有待提高。有的由于銀行硬件支持系統不夠強大，價格無法及時傳導而表現出較弱的定價能力。此外，會計核算不完善，造成了商業銀行對金融衍生產品的會計核算和披露方面的不規范，各銀行間缺乏可比性。

（二）貨幣市場與資本市場分割嚴重，債券市場程度和金融衍生產品市場不發達

一是在進行現代商業銀行風險管理時，為準確測算資金成本和研究彈性，利率作為貨幣商品的價格起到了重要的作用。如：BIS模型方法主要是針對于銀行表外業務而提出來的模型方法；在BIS模型中的轉換因子中因含利率合約的相關要素，合理的利率水平也將直接決定潛在風險暴露數量的大小。二是發達的債券市場不僅可以間接起到金融風險管理的作用，同時也是一些計量方法施行的必要條件，如以VaR為基礎的Credit Metrics模型中在計算轉移矩陣時也需要一定規模并規范的債券市場來支持。而在我國，金融衍生品市場起步較晚，品種較單一，市場規模較小，專業人員素質差，在一定程度上都制約了市場的發展。三是貨幣市場與資本市場分割嚴重，相對于貨幣市場，資本市場雖發展情況較晚，但其速度卻遠遠超出了貨幣市場，這種超國民經濟發展的直接后果便是資產泡沫在我國一定程度存在，而我國許多上市公司的資本市場表現也根本不能作為貨幣市場融資的依據。在銀行風險管理過程中，一國貨幣與資本市場的聯系情況對量化方法來說可以起到關鍵的作用。如KMV模型對一個公司的分析數據來源于其股票價格，在該模型的計算過程中，貨幣市場上的商業銀行對客戶的鑒定很大程度源于該上市公司在資本市場上的表現。

（三）金融市場采集數據的基礎不理想，無法達到各種成熟的量化方法的要求

在進行現代商業銀行風險管理過程中，數據的充足性與否將直接決定各模型的作用效果，從實證檢驗來看，樣本大小更成為決定模型結果的關鍵。國際研究領域對該問題有深刻的認識，目前的做法便是盡量擴大樣本數據庫來保證數據質量，如KMV公司在實際工作過程中，為了更快速地得到不同企業的EDF值，已經建立起來了大規模的世界范圍內的企業數據庫，尤其是不同行業EDF值的數據庫是其模型可靠性的主要保障。而目前我國商業銀行風險管理工作中的數據基礎卻很不理想，我國數據缺失情況較為嚴重。由于我國目前實行的是分業經營的金融體制，也尚未實現資本項目的可自由兌換，我國商業銀行經營過程中外匯頭寸和證券頭寸很少或沒有。同時，不同商業銀行，尤其是國有商業銀行與股份制商業銀行之間的客戶信用狀況標準不同。此外，我國數據虛假情況也時有表現。因此，根本無法達到各種成熟的量化方法的要求。

（四）完整的市場監管體系尚未建立，跨境監管和國際監管合作需要加強

一是市場參與者缺乏衍生品交易和風險管理的相關指引。信用衍生產品的監管一般套用相關的監管規則，或者與監管框架較成熟的傳統產品進行類比。由于信用衍生產品設計的風險比較復雜，不僅涉及信用資產本身的風險，還要涉及交易對手的違約風險，風險程度的大小尚沒有統一的模型和公式可以測算、度量；而目前中國的金融衍生品監管體制相對分散。交易所股票和債券衍生品市場，以及商品衍生品市場隸屬證監會管理；場外利率衍生品市場、場外外匯市場和信托投資公司等隸屬中國人民銀行(包括外匯管理局)監管。而主要的機構投資者中，基金和證券公司歸屬證監會管轄，銀行和其他存款機構歸屬銀監會管轄，保險公司歸屬保監會管轄。眾多的監管機構之間尚缺乏統一的協調機構，也缺乏戰略規劃共識。還存在監管方面的不確定性以及在會計和稅收方面的模糊性。二是現行法律對我國機構參與境外期貨交易存在監管“真空”，監管機構難以有效進行跨境監管。2004年底出現的中航油事件凸現了我國金融衍生產品監管方面存在的缺陷。

四、發展我國信用衍生產品市場的政策建議

（一）加快相關法律法規系統建設，為信用衍生產品市場的健康發展提供法律保障

一是要完善制度，加強監管，以促進其健康穩定發展。一方面，由統一監管機構對金融衍生品市場監管的整體決策、市場準入、信息披露、檢查監督等方面從整體上實施系統風險監控的法律法規制度體系，強化各類規范的協調性和可操作性，建立完善的風險監管制度和監管體系，保障整體金融市場的安全和穩定；另一方面，為市場參與者的操作提供指引，并制定針對信用衍生產品的風險監管指引，明確對被監管機構風險管理和內部控制的監管要求。以引導和監督其審慎經營、及時控制風險。二是要加快相關法律的立法進程，健全信用衍生產品市場法規體系。在《證券法》實施的基礎上，加快制定《信用衍生產品市場監管法》等針對衍生產品特定的法律和法規，以保證信用衍生產品市場監管框架的穩定性、持續性和一致性，使監管工作有法可依，有章可循，為衍生產品市場的健康發展提供法律保障，消除立法和管理方面的不確定性，保證信用衍生產品市場的穩健運行。

（二）完善商業銀行客戶信用的數據基礎，建立和規范獨立的信用風險評級體系

一是完善商業銀行客戶信用的數據基礎。商業銀行自身系統需要建立具備一定規模和效率要求的數據庫基礎，必須充分利用整個社會信用體系的發展來完善其基礎工作。如參照國際標準建立各銀行間的行為準則，包括“數據公布特殊標準”(SDDS)、“數據公布通用系統”(GDDS)等，加強商業銀行自身的客戶基礎數據庫建設和開發客戶跟蹤系統等，建立健全商業銀行的信息披露制度；通過金融監管部門或行業自律機制加強銀行間數據的共享工作。二是建立和規范獨立的信用風險評級體系。我國信用評級事業已經開始穩步推進，并在加強信用管理、防范金融風險、建立社會信用體系方面初顯作用。我國應在此基礎上進一步建立和規范獨立的信用風險評級體系，即根據巴塞爾協議的要求，建立包括評級對象的確定、信用級別及評級方法、評級考慮的因素、實際違約率和損失程度的統計分析、跟蹤復評和對評級結果的利用等一系列信用風險量化度量模型基礎。同時，國內商業銀行必須充分考慮中國資本市場的實際，在確保安全的前提下，在其內部建立一套通用的信用管理體系，并通過可靠的量化數據降低信用風險管理成本，提高銀行信用風險管理的有效性。

（三）借鑒國際成功經驗，促進多層次金融市場的協調發展

第一，在研究借鑒國外信用衍生品市場的交易模式、報價系統及其制度建設的基礎上，結合國內實際情況，逐步構建起我國自己的市場架構，為國內銀行同業之間的信用衍生產品交易市場的發展打下一個良好的硬件和軟件基礎。第二，構建國內銀行與國內機構投資者如投資基金、保險公司、養老基金等之間的信用衍生產品交易市場。通過信用衍生產品進入貸款市場，既有利于基金實現更為分散的組合，取得更好的經濟效益，又能為分散、化解銀行的債權風險助一臂之力。第三，適時在一定程度上允許外資參與我國信用衍生產品市場的發展，推進國內銀行與外資銀行和國外機構投資者之間開展信用衍生產品交易。外資銀行能夠借助母行強大的產品開發優勢，把海外市場已經成熟的產品帶入國內，在引入和發展信用衍生產品方面發揮積極作用，促進多層次金融市場的協調發展。

（四）加強內控建設，防范信用衍生產品交易風險

從制度基礎層面嚴格加強商業銀行信貸工作效率，逐步建立我國商業銀行風險預警體系。一是建立合理的獎懲和內控制度。銀行應建立行之有效的約束機制，實行交易業務與風險管理相分離。同時，應建立高效獨立的信息通道，克服可能出現的信息障礙。二是建立風險評估與預警制度。應采取先進可靠的風險評估模型，準確測量衍生交易頭寸變化時風險價值的變化情況，尤其在進行非標準的場外衍生產品交易時，要對定量風險模型所使用的市場參數深入研究和驗證，保證其正確性。三是建立風險應急預案和風險報告制度。建立衍生交易的止損點和風險預警線，在開展衍生產品交易業務出現重大風險時，迅速采取有效措施，堅決制止損失繼續擴大，同時將有關情況及時報告監管機構。四是注意風險控制與風險教育。應將發行者完全、準確信息披露放在首位，要充分認識到我國金融市場的發育程度，應注意多類型市場參與者的培育和風險教育，要引導他們理性投資。

（五）強化從業人員隊伍建設，為信用衍生產品市場的建立和發展創造前提條件

信用衍生產品在國際上也是一個新生事物，由于它產生的時間短，加之具有較高的技術性和復雜性，與傳統的銀行業務有本質的區別，尤其是它的高風險性對從業人員提出了更高更全的要求。因此，必須注意培養信用衍生產品定價、信用風險模型等領域專門人才。一方面，要選拔一批年紀較輕、基礎較好、有金融專業學位并有一定實踐經驗的人員集中培訓或到境外進修，以提高信用衍生產品管理水平；另一方面，可以邀請一些與本行業往來密切的國外高級管理人員來介紹信用衍生產品方面的經驗、最新動態及風險防范。在實際工作中，使他們熟悉掌握信用衍生產品交易，提高從業人員素質，更好地采取有效措施控制和降低風險。此外，對于缺乏相應風險管理專業人才的關鍵崗位，可招聘國外銀行的風險管理專家，以加速銀行市場風險管理的進程。

（六）健全和完善金融機構監管體系，促進信用衍生產品市場的穩健發展

第一，加強對市場參與者的監管，確保金融穩定運行和宏觀經濟的健康發展。一方面大力運用現代化監管手段，建立風險預警系統與監管網絡系統。加強銀監會、證監會、保監會等監管機構的相互協調與配合，構建集中統一、嚴密、高效、有力的監管體系。另一方面，充分發揮社會監管的作用，引進和加強會計師事務所、評級機構等社會中介機構的監督，從而有利于拓展監管面，提高監管效率。第二，建立自我約束機制，完善金融機構行業自律體系。現實生活中金融市場是非有效市場，應盡快建立和完善行業自律組織的章程和相應的同業公約及其他制度，要求市場參與者必須嚴格進行行為自律，有效地發揮行業自律體系監管作用，控制系統性風險，為公平競爭和規范發展創造良好的環境。第三，進一步加強信用衍生產品市場監管的國際協調和合作。隨著經濟金融化、金融全球化，金融交易市場較強的多變性和管理的復雜性，這就決定了對金融的監管必然需要國際上的共同努力。因此，我國金融監管部門一方面要積極借鑒國際上先進監管經驗，以提高監管效率，少走彎路，降低監管成本；另一方面應該與國際巴塞爾銀行監管委員會和國際證券委員會(IOSCO)等國際組織密切協調和合作，促進信用衍生產品市場的穩健發展。

參考文獻：

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信用卡(英文：CreditCard)是一種非現金交易付款的方式，是簡單的信貸服務。信用卡一般是由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財力發給持卡人．持卡人持信用卡消費時無須支付現金，待結帳日時再行還款。除部份與金融卡結合的信用卡外，～般的信用卡與借記、提款卡不同，信用卡不會由用戶的帳戶直接扣除資金。

信用卡已成為現代銀行發展最快、普及最廣的一項業務隨著信用卡業務的發展，發卡行、特約商戶和持卡人數的增多，信用卡風險逐漸體現出涉及面廣、風險種類多樣、危害性大的特點，而且信用卡風險發生的頻率越高．造成的損失也越大，因此，對信用卡風險進行管理就顯得尤為重要。

一、信用卡信用風險概述

1、信用卡業務的風險類型

信用書業務是銀行業務的組成部分，因此具有銀行傳統業務產品的風險，也有信用卡業務特有的風險。銀行業務存在的各種風險在信用卡業務中也同樣存在如：市場風險、信用風險、法律風險、流動性風險等等。而其中造成信用卡業務資產損失的最主要的原因是信用風險。根據研究資料和實務數據統計分析發現．因信用風險造成的損失占商業銀行信用卡業務風險損失的百分之九十以上。因此，商業銀行再辦理信用卡業務時，必須通過識別、計量和控制來嚴格預防信用風險。

信用風險是借款人因各種原因未能及時、足額償還債務或銀行貸款而違約的可能性。發生違約時，債權人或銀行必將因為未能得到預期的收益而承擔財務上的損失。在信用卡業務中信用風險主要是因為持卡人信用不良或者信用狀況惡化．在規定的時間內未能償還信用卡透支消費和預借現金等本金和利息、滯納金等費用的風險。在實際業務中，針對持卡人信用風險暴露值和評價發卡機構的信用風險水平和控制能力均有相應的指標體系。對發卡機構而言，其主要指標是延滯付款率、滾動率和損失率。

一般而言，發卡機構開展信用卡業務時，其內部的業務處理包括了營銷、銷售、風險控制和作業四部分。這四部分處處都滲透著信用風險的風險防范點。風險控制主要包括=三方面的內容：

1)對新申請的客戶進行審核批準，根據客戶提交的申請資料，進行資信審核后決定是否發卡和給予額度;

2)對持卡人異常交易行為進行監控，確認交易的真實性和有效性，以控制持卡人信用風險和偽卡、盜用風險，減少資金損失；

3)持卡人發生欠款逾期時，根據逾期金額和期限，采取措施進行還款提醒、催收．追繳欠款

2、信用風險的主要來源

關于信用卡的信用風險產生的原因，我們不儀可以通過近年來的信息經濟學加以分析．尤其還可以利用信息不對稱產生的“道德風險”和“逆向選擇”理論對商業銀行信用卡信用風險進行全面的解釋。

1)道德風險現象

在信用卡信貸市場上，銀行和借款人之間的信息是不對稱的。借款人項目失敗承擔的風險是固定的．但其成功時獲利是不封頂的．所以當銀行不能完全監督借款人行為時，借款人就會產生改變當初申請貸款時的用途，轉而從事高風險但更高收益項目的動機，使銀行的預期收益減少。銀行而對借款人的道德風險可以采用的措施之一就是提高逾期透支利率．可以用增加的利息收入來補償可能出現的拖欠損失。

2)逆向選擇現象

一方面，面對當前高利率，有許多安全客戶退出了高價信貸市場，但仍有一部分危險客戶他們兇抱著賴賬的打算．所以利率再高他們也仍然敢貸款。另一方而，一些借款人為了支付高利率只好把貸款用于高利益高風險的項目上，這樣也就加大了銀行收不回貸款的風險。從而出現“劣質客戶驅逐優質客戶”的現象。

因此，由于發卡程序簡單，事前潛在客戶的信息收集、篩選不甚完善，事后的監控、監督成本較高，致使道德風險、逆向選擇問題表現更為突出。構成了信用卡業務中信用風險的主要來源。

二、信用卡信用風險的管理現狀

隨著全球商務活動和貿易規模的不斷增大，信用卡業務得到了快速的發展，西方國家逐漸在計算機系統的基礎上建立起完善的發卡和受理網絡、成熟的交易處理機制和風險控制機制。然而，我國信用卡的發行遠遠晚于歐美地區。直到2002年，國內商業銀行開始大舉進入信用卡發卡市場，信用卡的發卡和受理業務才得到迅速發展。

1、國外信用卡業務信用風險管理的現狀

信用卡業務的快速發展，信用卡風險也逐漸顯現。其中最為主要的風險就是信用風險。由于信用卡先消費后還款的產品特點，對持卡人具有消費放大效應．持卡人信用狀況惡化導致不能償還透支消費導致信用卡壞賬的比例逐漸增加，甚至形成嚴重的社會問題。受金融危機影響，美國信用卡提供商2008年上半年的呆壞賬損失就已經達到210億美元。評級機構惠譽的數據顯示，美國信用卡壞賬率在2008年12月升至歷史高位7．5％。2009年1月卡債延遲繳付6O天以上的人，達到3．75％的歷史新高。惠譽進一步表示，經濟衰退令失業者無力還債，違約率在2009年突破10％。在這種情況下2009年信用卡虧損總計高達700億美元。在信用卡危機面前，美國的大型發卡銀行花旗銀行、美國銀行、摩根大通等都難逃厄運。

在十年來美國最嚴重的經濟衰退時期，就業率和收入下降對信用卡市場形成的負面影響將繼續加大。英國和歐洲其他地方的貸款機構正迎來一波愈演愈烈的消費者違約潮。

2、我國信用卡業務信用風險管理的現狀

目前我國信用卡市場從起步期發展為成長期，且信用卡業務發展迅速。據此前央行的~2009支付體系總體運行情況》報告顯示，截至2009年末，信用卡發卡量為18555．56萬張，同比增長30．4％，信用卡授信總額13634．96億元，同比增加39．1％；應償信貸總額2457．58億元．同比增加55．3％

在業務規模高速增長的同時．風險指標也有所增長，但整體較為可控。截至2009年底，信用卡逾期半年未償信貸總額76．96億元，同比增長127．9％；信用卡逾期半年未償信貸占期末應償信貸總額(不良率)的3．1％，較2008年底增長1個百分點。從行業整體風險水平來看，國內信用卡延滯率和損失率處于較低的風險水平．但從歐美發生的信用卡危機可以看出，信用卡業務出現總量增長的同時，必須關注信用卡業務的信用風險，將信用風險水平控制在合理的范嗣，降低延滯率和損失率。

3、我國信用卡業務信用風險現狀的特點

1)信用風險整體指標較低

信用卡業務發展迅速，但和國外發達國家信用卡風險指標相比，我國發卡銀行信用卡的信用風險整體水平不是很高，且大大低于同業水平。其中主要原因有宏觀經濟的快速增長，居民可支配收入增加，信用卡在國內支付結算比例也逐漸增加，透支余額逐年快速上升，相比之下，延滯賬戶透支余額和損失賬戶透支余額增長比例不大。另外，我國居民的信用卡消費意識并未完全形成，傳統的先存再用的借記、儲蓄賬戶的金融理念一直被大多數人認可，因此，對透支消費缺乏動力，而且信用卡高企的透支利率也是持卡人傾向于在免息期內還款。

2)信用卡信用風險管理的外部環境仍需加強

2009年年中，我國多部門也聯合下發了關于加強銀行卡安全管理預防和打擊銀行卡犯罪的通知．要求切實規范銀行卡發卡行為，認真落實銀行卡賬戶實名制，控制信用卡發卡風險。這些法律法規的出臺促進了信用卡產業發展制度環境的進一步規范和優化。但是目前也存在法律、政策環境不夠完善的問題，主要包括征信體系不健全，條塊分割局面難以改變居民信用意識和用卡文化尚待普及、信用卡產業未形成清晰的組織模式、信用卡財務會計制度不健全等．需要進一步加強。

3)信息嚴重不對稱

市場經濟的今天，各行各業競爭越來越激烈，各發卡機構為了搶占更多的市場，盲目注重發卡規模和數量，對授信政策的制定并不嚴格，在征信過程中也放松了對申請人的信用調查，導致信用卡信用風險的存在。目前發卡機構征信手段和渠道有限，往往根據申請人提供的信息進行核實，經常當面向本人核實，存在不能準確掌握申請人資料的可能性。持卡人在經濟狀況發生惡化時，銀行也不能及時得到信息，只能在持卡人不能按期償還透支時才能發現，往往為時已晚，銀行已經承擔了持卡人信用風險所帶來的損失。由于外部信息的不完備．使發卡機構不能對申請人的信用價值進行準確、及時的判斷。

三、信用卡業務信用風險管理的對策建議

1、迅速建立起高效準確的信用評級體系

目前正在建設和完善的全國范圍內的跨行征信系統。主要側重點在避免欺詐行為，信息系統內容較為單一。我國發卡機構雖然可以查詢個人征信系統了解個人信用狀況，但是評價個人資信狀況比較重要的戶籍、職業、稅務等信息由于部門分割，缺少信息共享機制而使得信息的整合利用難以實現。央行和商業銀行之間要加強交流合作．建立銀行卡違法犯罪黑名單共享、信息查詢和查詢取證的機制，以更好地防范信用卡風險。針對新型的個人信貸業務，我們需要一個全部銀行可以共享的高效率運行的信息平臺。

2、制定合理的授信政策，從源頭上控制風險

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一、我國商業銀行信用風險的現狀

（一）不良貸款率略呈上升趨勢

據中國銀監會的數據統計得知，到2013年年底，按照貸款的五級分類，我國不良貸款的余額高達22217億元，與2012年比，增加了3554億元，不良貸款率為0.38%，與2012年相比上升了1.4%，不良貸款雖略有上升，但總體保持平穩。從機構的角度來看，各商業銀行的不良貸款余額為78%。

（二）信用風險過于集中

目前我國商業銀行的貸款集中度很高，主要表現在“貸大”、“貸長”、“貸壟斷”等方面上。“貸大”是指商業銀行都偏好于向大城市、大項目、大企業放款；“貸長”即商業銀行都傾向于發放中長期貸款，即通過一次調查研究，確認客戶質量，之后便通過增加授信額度、延長貸款期限等方式直接向顧客發放貸款，不再審查客戶信用狀況是否變化，是否符合繼續放款的條件。“貸壟斷”指貸給壟斷性行業，如：公路、鐵路、電信、電力等。

二、我國商業銀行信用風險管理存在的問題

（一）商業銀行外部存在的問題

1、社會信用制度體系欠發達。主要表現在以下方面：（1）中介性的信用評級機構少。能夠獲得中國銀監會認可的評級機構可謂是鳳毛麟角。（2）社會信用文化缺乏。這一點普遍存在的，銀行向企業發放貸款時，企業為獲得銀行貸款通常會對其財務報表進行一定的粉飾。

2、監管部門監管存在滯后性。監管部門沒有改變傳統的監管理念，在實踐中依然秉承著事后監管的理念。監管部門采取的監管方式缺乏主動性、超前性，同時目前仍未形成全面的監管體系，且監管部門現代化的監管方式很少，無法對商業銀行進行全面、有效、及時的監管，對其出現的問題及面臨的風險無法采取有效的解決措施。

（二）商業銀行內部存在的問題

首先，商業銀行信用風險管理量化水平相對落后。我國商業銀行對信用風險的度量大多數主要是定性分析、輔助著是定量分析。單純依賴這種傳統的定性方法當再次面臨全球性的金融危機時，我們必將再次遭受重大損失。其次，商業銀行缺乏信用風險管理專業人才。商業銀行工作人員的業務素質相對落后，缺乏對企業經營管理方面的分析能力。

三、加強我國商業銀行信用風險管理的建議

（一）加快我國信用環境建設完善信用評級體系

1、加快信用環境及體制的建設。我國要加快對立法的完善速度，加大違約處罰力度，對信貸風險的預防進行有效的社會保障，從而建立和完善起屬于適合中國國情的宏觀信用管理體系以及社會征信體系；更好地共享信息資源，有利于對客戶資信的檢查和網絡的傳播系統的建立；向公眾定期的公布信用黑名單，有助于幫助企業認識并重視信用關系，維護好良好的聲譽。

2、完善商業銀行信用評級體系，建立信用數據庫。要進一步加強對第三方信用評級機構的完善。同時，我們要要對企業大量的數據信息進行全面的掌握，進而可以更好地利用模型來監管企業的信用風險，才能做出準確、恰當的分析，加大信息的披露力度，在企業之間也建立有效的信用評級溝通機制。

（二）改進監管模式監管當局

首先要加強對商業銀行的安全性監管，然后在此基礎上，要強化對合規性的監管。由商業銀行上報的數據推測評估其風險的準確性和合理性，進而達到科學的管理商業銀行的風險。從以前只注重合規性的管理上升到合規性、安全性管理并行的雙軌管理模式，健全非現場監督體系，保持監督的及時性、有效性。

（三）建立信用的度量管理工具

要善于學習國際方面進步的的信用風險度量和管理工具，并結合中國國情考慮，盡早研究分析出適合中國商業銀行的工具。先要數據全面而準確地建設企業的信息數據庫，用精準的數據計算信用風險。然后，我們要學會與時俱進，不斷創新對商業銀行的信用風險管理的工具要不斷地進行創新，改進，從而形成屬于具有中國特色的數據庫系統，進而不斷完善我國的信用管理系統。

（四）培育商業銀行優秀的風險管理文化

要使商業銀行的信用風險管理能夠得到有效的實施，更為積極有效的方法就是將信用風險管理的理念種植于商業銀行的組織文化中，深入其靈魂。

1、提高銀行內部工作人員的素質。首先，要在道德方面上提高員工的素質，讓員工牢牢記住自己的執業準則；其次，提高員工在技能方面的素質，提高辦理業務的水平，加強對新知識的學習，不至于在日新月異的金融創新中被時代所淘汰。

2、推進信用風險管理的文化建議。商業銀行應確定一個風險承擔的范圍，把這個范圍傳達給每一個工作人員，并且要做到是組織中的每一個成員樹立牢固的銀行信用風險管理防范價值觀，認真學習合規操作。在這個過程中，商業銀行應該不斷將信貸經營管理中的新理念、新工具等滲透到貸款前、貸款中和貸款后的各個環節，確保信貸人員自覺地將風險意識融入信貸業務的操作中。

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風險管理是現代商業銀行管理的核心，信用風險是商業銀行面臨的最主要的風險之一，在當前情況下，尤其要加強我國商業銀行的信用風險管理，這是因為：首先，存貸利差還是我國商業銀行當前經營收入的主要利潤來源，信用風險的加大會減少銀行的盈利，惡化銀行的資產質量，增加銀行的壞賬呆賬，使得銀行經營發生困難；其次，在次貸危機的發展蔓延下，我國的經濟受到影響，企業經營環境惡化，利潤下降，使得企業的財務狀況堪憂和信用質量下降，加大了我國商業銀行的信用風險。因此，在目前情況下，關注次貸危機的進一步影響，監視銀行的資產質量，防止銀行呆賬壞賬的大量出現，加強銀行的信用風險管理至關重要。

2008年9月，以雷曼破產和兩房被接管為標志，美國次貸危機進入了更為嚴重的時期，迅速沖擊著全球的金融市場，使得全球金融市場產生了劇烈的動蕩，各國央行紛紛降息和注資以穩定金融市場，重振投資者信心。我國也受到了次貸危機的巨大影響，主要表現為：(1)我國政府的宏觀經濟政策目標發生了很大的變化，由年初的雙防(防通貨膨脹和防經濟過熱)到年中的一防一保(防通貨膨脹和保經濟增長)再到年終的一保(保經濟增長)，以及現在的雙保(保增長保就業)；(2)宏觀經濟政策本身發生了很大的變化，貨幣政策由緊縮性貨幣政策轉變為適度寬松的貨幣政策，財政政策開始實行擴張性財政政策，擴大政府投資支出，減少稅收，提高出口補貼；(3)我國經濟增長放緩，企業準備過冬，說明次貸危機已開始影響實體經濟，各企業紛紛出現了經營困難和流動性不足，尤其是出口企業，需要大量的融資。在目前情況下，向銀行貸款融資是最好的選擇。

在我國經濟增長放緩的情況下，我國商業銀行面臨著很大的信用風險，主要表現在以下幾點：(1)原有的貸款面臨著日益增大的信用風險。由于次貸危機的沖擊，經濟增長放緩，很多企業出現了訂單減少、存貨增多、生產萎縮、資金周轉困難等經營問題，甚至出現破產倒閉，尤其是中小企業，使得商業銀行的已經貸出的款項無法按預期收回，這些貸款隨著次貸危機對實體經濟影響的加深信用風險日益增大。(2)新增貸款的信用風險大。由于金融危機導致的宏觀經濟的不景氣，企業經營的困難會日益加大，其經營風險也會加大，當然，銀行向其貸款的信用風險也就越大。一般情況下，發生金融危機期間，由于銀行堅持貸款審批條件會出現惜貸的場面。但我國的商業銀行基本上都屬于國家所有或者集體所有，在國家政策面前，商業銀行會降低貸款審批條件去支持企業發展和經濟發展，如為不嚴格符合貸款條件的經營困難企業或者信用級別低中小企業貸款融資，甚至為了配合國家的產業政策，為風險很大的正進行產業轉型的企業或新建企業進行貸款。(3)金融危機期間，社會資產價值縮水，這也會導致商業銀行各類資產信用風險加大，一旦真的發生違約事件，銀行資產難以保全，發生損失的程度加大。例如抵押貸款和質押貸款，如果貸款違約，由于抵押物或質押物資產縮水，不能夠完全清償銀行的貸款，銀行就會發生損失。

根據以上分析，金融危機期間，我國商業銀行的信用風險加大，為了銀行的穩健經營，勢必要加強銀行的信用風險管理，就此提出以下建議。

1加強商業銀行存量貸款資產和新增貸款資產的質量控制

對于還沒有到期的存量貸款資產，應密切監測企業的生產經營情況，應根據不同的情況進行不同的處理。如果企業生產的是沒有什么市場的產品。生產落后，應同意其破產，并進行破產清算以保全銀行資產或減少損失；如果企業很有發展潛力，只是出現了暫時的資金困難，銀行應允許其提出貸款展期申請，甚至于對其新增貸款以幫助其度過難關，企業救活了，銀行的資產也就安全了，這是個雙贏的結果；對于一些其它的特殊的企業，銀行可采取增加抵押和擔保的方式降低信用風險。

對于即將發放的新貸款，銀行應嚴格執行貸款審批條件，加強銀行的內控制度和強化外部監管，做好貸前調查和審查，加強對商業銀行風險管理過程及方法的監督、檢查和引導，建立完善的銀行內部風險評估體系。應主動積極爭取支持國家建設的大型項目貸款融資，對于國家出臺的降低貸款條件和支持中小企業發展的政策，銀行應在國家政策的指引下，制定出各自更為具體的措施和細則，對于數額比較大的貸款，應組織銀團貸款以分散信用風險。

2大力降低信用風險管理的成本，提高信用風險管理效率

我國商業銀行信用風險管理的主要問題是管理成本過高且效果不明顯，主要體現在兩個方面：一是信息科技支持落后，我國商業銀行要不斷的加大對信息系統的投入。使得信息管理延伸到商業銀行業務管理的各個方面，建立起功能強大的信息數據庫，實行信用管理的量化分析和管理，從而降低信用管理的成本，提高信用管理的時效性和準確性；二是信用風險管理制度建設落后，必須加強制度建設，構建一個全方位、全過程的高效、規范的信用風險管理體系，信用風險管理體系應該包括信用風險管理組織體系、政策體系、決策體系、評價體系等內容，其中尤其是要加強信用風險管理組織體系建設，建立起高效并且相互監督的信用風險管理組織體系是提高我國商業銀行信用風險管理效率的關鍵。3創建自己的信用風險實時監測系統和預警系統

信用風險管理事前預防效果最好，實行謹慎的貸款政策，但是，過于謹慎的貸款政策在減小了信貸風險的同時也降低了商業銀行的利潤。其次是信用風險管理的事中監測，一旦監測到某種貸款信用風險過大，立即采取有效措施進行分散和轉移。一旦信用風險發生，雖說進行事后的補償是必須的，但已發生了很大的損失。所以，建立自己的信用風險實時監測系統和預警系統，是商業銀行信用風險管理的內在要求。

4完善公司治理機制。切實加強法人治理結構。減少行政干預，維護商業銀行微觀主體經濟責任

我國的商業銀行雖然進行了改革，也取得了很大的成就，但與國外的商業銀行相比，在資本結構中，我國的商業銀行國有股或集體股獨大，導致所有人缺位，銀行的領導也是由政府任命的，銀行內部按照行政級別管理，貸款的發放人為影響因素很大。銀行管理層的信托責任不強。易受政府控制和影響，這會導致銀行的信用風險增大，我國本世紀初兩三年銀行壞賬比例很大，國有企業貸款不還，就是因為銀行承擔了政府進行經濟改革的成本。

篇（11）

在風險管理體制方面。改革開放以前，我國是計劃經濟體制，大財政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計劃管理和行政約束為主要特征。經過多年改革，國有商業銀行公司治理結構取得了很大進展。但是，我國現代商業銀行制度還未真正確立，現代公司治理結構這一根本性問題仍待進一步解決。公司治理方面的缺陷不但使得我國商業銀行信用風險管理基礎薄弱，而且也嚴重制約了國有商業銀行的發展。

在組織管理體系方面。盡管目前我國商業銀行普遍實施了審貸分離制度，客戶經理部負責發放貸款，信用風險管理部負責審查貸款，通過信用風險管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風險。但與國外相比，國內商業銀行的信貸部門和貸款復核部門之間不獨立，受外界干擾較多，獨立性原則在工作中體現不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責不明現象。

在風險管理工具及技術方面。目前的國際金融市場上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創新業務在銀行業務中占據著越來越大的比重，隨著金融風險與市場不確定性的增強，銀行風險管理也變得日趨復雜。國內商業銀行在金融產品創新以及金融工具的使用上雖然有所改進，但仍遠遠適應不了現實的需要，尤其是在利用金融衍生工具進行信用風險管理方面。

根據以上情況，我國商業銀行信用風險管理的改進措施應該是:(一）體制改進。要把我國商業銀行建設成為現代股份制商業銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國有商業銀行的發展能力、競爭能力和抗風險能力。而要成為真正的股份制商業銀行，一是要完善公司治理結構，因為完善的公司治理結構是建立現代金融企業制度的根本所在。為了建立完善公司治理結構，當前迫切需要做好兩方面工作：一是構建完整獨立的風險管理體系，建立全面風險管理模式，這是提高商業銀行風險管理水平的關鍵；二是要完善內控機制，建立健全科學的決策體系、有效的自我約束和激勵機制，保障公司治理機制的運行，這是防范金融風險最主要、最基本的防線，也是提高商業銀行經營管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進商業銀行股份制改造的基礎。