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我國中小企業的財務報告分析注重財務指標分析，極少提到審計報告和會計報表附注分析，這就給那些經營效益不好的單位管理者有機可乘。他們利用報表分析的不完善，大肆操縱利潤，濫用關聯方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業變得利潤豐富。所以隨著市場經濟的發展，經濟環境的變化，中小企業財務報告分析體系必須擴展到審計報告分析、財務指標分析和會計報表附注分析。

二、完善中小企業財務報告分析體系的措施

隨著市場經濟的發展，經濟環境的變化，會計信息系統越來越復雜，原有的財務報告分析體系已遠遠不能滿足現在分析的需要，再以以前的分析體系分析現有的財務報告，有時會出現很大的偏差，甚至得出相反的結論，所以應從以下方面進行補充。

1.中小企業會計報表附注分析

（1）中小企業的應收賬款分析。應收賬款是指在中小企業中一項非常重要的流動資產，如果不實行科學的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業造成損失。所以，中小企業必須在財務報告附注中列示應收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準確判斷中小企業的資產質量及財務狀況。這樣投資者可以分析應收款增加的原因、應收賬款結構是否合理、是否按規定提取壞賬準備。

（2）中小企業的存貨分析。通過財務報告附注可以清楚地看出存貨的結構，這種結構可以看出中小企業的經營狀況，如果原材料存貨增加，而產成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業正處于成長期或成熟期，銷售量較大，能產生較高毛利潤；如果原材料存貨減少，而產成品增加，說明該中小企業正處于衰退期，該產品正逐漸被新產品代替，或者這種產品生產過剩。這樣的中小企業唯一的出路就是迅速轉移新產品的生產。另外，通過財務報告附注還可了解到存貨跌價準備的計提情況，如果存貨計提的減值準備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時或毀損。

（3）中小企業的營業外收支分析。營業外收支是指與經營活動無直接關系的收支，屬于非正常項目，在進行財務指標分析時，應注意是否排除這項非正常項目，這就得根據重要性原則，即相對于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應排除。因為它是偶然性因素，不能長期給中小企業帶來收益和損失，不排除就會影響分析結果。

（4）中小企業的關聯方交易。會計準則規定，中小企業尤其是上市公司應在附注中披露關聯方交易的金額、定價政策、未結算項目的金額或相應比例，關聯交易披露最重要的是定價政策和交易金額。關聯方為了操縱利潤，經常通過關聯方來達到某種目標的目的。

2.中小企業的補充財務指標分析

（1）中小企業的主營業務收現率。主營業務收現率是銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入的比值。（主營業務收入收現率=銷售商品、提供勞務收到的現金÷主營業務收入）。此指標可以彌補銷售現金比率的不足，當中小企業處于快速發展時期，隨業務量的增長銷售現金比率一般都較低，但不是收益質量不夠好，而是隨業務量的增長，存貨和應收項目自然增長的結果。該指標接近117%，說明中小企業產品銷售形勢看好，相對于購買者存在比較優勢，或中小企業信用政策合理，催賬工作得力，中小企業能夠及時收回現金，保證生產經營順暢周轉，收益質量較高。反之，如果該指標較低，說明中小企業銷售形勢不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質量較差。尤其在分析該指標時，還應結合資產負債表和損益表中應收賬款及營業收入的變化越勢，分析該指標在大于117%時，是否是由于中小企業近年來銷售萎縮，以前年度的應收賬款得到收回而形成的。

（2）中小企業的主營業務付現比。①主營業務付現比=購買商品、接受勞務支付的現金÷主營業務成本。此指標可以反映中小企業現金支付能力，表明中小企業每發生1元的主營業務成本，實際支付的現金數額。如果該比率約為117%，說明主營業務成本基本是付現成本，中小企業沒有因購貨而形成對銷貨方的負債；如果比例大于117%，說明中小企業除了支付了當期主營業務成本以外，還償付了前期拖欠的購貨款，樹立了良好的商業信用；如果比例遠小于117%，說明存在賒購，對中小企業形成負債壓力，可能會影響中小企業的商譽。②凈收益營運指數。

凈收益營運指數，是指經營凈收益與全部凈收益的比值。凈收益營運指數=經營凈收益÷凈收益=（凈收益-非經營收益）÷凈收益。凈收益營運指數可以評價一個公司的收益質量。非經營收益多，收益質量就差。因為非經營收益的持續性差，非經營收益主要來源是資產的處置和證券交易收益。資產處置不是中小企業的主要業務，不反映中小企業的核心能力。許多中小企業正是利用“資產置換”達到操縱利潤的目的，通過證券交易獲利靠的是運氣。因此，非經營收益也是收益，但不能代表中小企業的收益“能力”。

（3）中小企業的審計報告分析。隨著會計信息的復雜化，非專業人士利用注冊會計師的審計報告對中小企業財務狀況進行分析，能夠起到事半功倍的效果。

注冊會計師的審計報告是指注冊會計師根據獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發表審計意見的書面文件。按照《獨立審計具體準則第7號──審計報告》的規定，注冊會計師在審計報告中，應對被審計單位會計報表的編制是否符合《中小企業會計準則》及國家其他有關財務會計法規的規定，會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產負債表日的財務狀況和所審計期間的經營成果、資金變動情況，會計處理方法的選用是否符合一貫性原則發表意見。根據審計結論，注冊會計師應出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計意見。

一是在一般情況下，如果注冊會計師出具的是無保留意見審計報告，表明被審計單位采用的會計處理方法遵循了會計準則及有關規定；會計報表反映的內容符合被審計單位的實際情況；會計報表內容完整，表達清楚，無重要遺漏；報表項目的分類和編制方法符合規定要求，因而對被審計單位的會計報表無保留地表示滿意，則會計報表使用者即可按照通常的會計報表分析方法進行。

二是如果審計意見是保留意見，則出具保留意見的原因（在審計報告的說明段）即成為會計報表使用者關注的一個焦點，在分析報表時必須予以重點關注。

三是如果出具的是否定意見，則說明財務狀況、經營成果或者資金變動情況已被嚴重歪曲，表明會計報表不可信，會計報表使用者提高警惕，減少與此單位發生更多的經濟關系，因為風險太高。

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二、合并程序的編制不同

舊準則中規定：合并財務報表應當以母公司和其子公司的財務報表為基礎，根據其他有關資料，按照權益法調整關于對子公司的長期股權投資后，由母公司編制.2014年新準則中對合并程序中編制依據重新做了界定：刪除了“按照權益法調整對子公司的長期股權投資”，抵消母公司通過長期股權投資在對子公司所有者權益的份額，并對母公司編制合并財務報表的依據進一步擴充，提出“應當將整個企業集團視為一個會計主體，依據相關企業會計準則的確認、計量和列表要求，按照統一的會計政策，反映集團的財務狀況、經營成果和現金流量”，在處理內部交易方面，母公司與子公司發生的內部交易相互抵消，在抵消過程中發生減值的計入為部分損失，更加注重母公司與子公司會計政策的協調性。由此可見，新準則是對原準則的補充，在合并報表編制原則性新增了一體性的原則，即在編制合并報表過程中將母公司與子公司視為一個會計主體；在編制合并報表體現了事前準備工作的內容，如統一母子公司資產負債日及會計期間，新準則充分考慮了舊準則編制合并報表中一些問題，從而提出了上述解決問題。五、多個投資方與被投資方權力關系界定的不同原準則中并未涉及多個投資方共同出資享有對被投資方不同經營活動權利時，是否擁有對被投資方產生重大影響的權力。新準則中，不僅規定若一方能夠對被投資方回報產生重大影響則擁有對被投資方的權力，而且對權力進一步作了說明，提出了實質性權力和保護性權力，規定“僅享有保護性權力”的投資方不擁有對被投資方的權力。通過對比發現，在投資方是否擁有對被投資方權力方面新準則作了更加具體的規定。

三、母公司性質的不同

原準則中并未將母公司區分為投資性主體與非投資性主體，而是單純將全部子公司納入合并財務報表的范圍。2014年2月修訂的新準則中，明確地提出了投資性主體的概念，并設定了母公司成為投資性主體的條件，條件中指出，作為投資性主體的母公司有如下特征：擁有一個以上投資及投資者，且投資者不是該主體的關聯方，投資者的權益以股權等方式存在。此外，母公司在非投資性主體與投資性主體轉變過程中，提出了母公司編制合并財務報表的要求，為母公司在不同形態主體情況下編制合并財務報表提供了便利。在新準則中通過對母公司性質進行界定和主體轉換過程編制合并中會計報表的規定，可以更好地為母公司編制合并報表服務，使企業編制合并報表更具有靈活性。

四、母子公司相互持股抵消處理不同

在原準則中并未包括母子公司在相互交叉持股如何抵消的處理規定，但在企業會計實務中，尤其是企業集團中交叉持股問題較為普遍，針對原準則關于此方面的漏洞，為了規范母子公司交叉持股抵消的行為，提出關于采用“庫存股法”處理的規定，如子公司對母公司長期股權投資，則可視為母公司的庫存股，作為所有者權益的減項處理；而在母公司對子公司長期投資中，提出了比照子公司持有母公司股份的抵消處理方法的規定，即在子公司所有者權益中作“減記”處理。通過在原準則中新增母子公司交叉持股抵消處理內容，使母子公司交叉持股抵消處理透明化，能夠真實反映集團的整體信息。

五、合并利潤表中收益與費用抵消內容不同

原準則在關于母子公司因互持對方債券而產生的收益與費用上，采用互相抵消的方式進行處理，而在新準則中，收益內容發生了變化，不僅包括投資收益，而且包括利息收入和其他綜合收益等，其他綜合收益是損益中未確認的各種利得與扣除所得稅影響的損失的差額，包括金融資產公允價值變動、從事境外業務外幣折算差額等，是根據國際會計準則引入新的概念。通過新舊會計準則比較，在利潤中收益的種類增多，更加符合當今集團對外發展的需要，增加了合并利潤報表的信息量，可以對集團收益進一步細分，利于報表使用者了解母子公司在持有對方債權時產生的收益類型及收益的大小。

六、合并利潤表中少數股東權益列示不同

原準則只對子公司當期凈損益屬于少數股東權益的部分作了規定，并未提出當期綜合收益的列示要求，而新準則在原準則基礎上，補充了當期綜合收益的列示要求，關于當期綜合收益屬于少數股東權益的部分，在合并利潤表時在綜合收益總額中參照當期凈損益方法列示。新準則的實施，適應了合并利潤表內容的要求，對當期凈損益與當期綜合收益進行了區分，并提出了列示要求，根據少數股東權益份額的構成性質，在不同項目欄下分別列示，使合并利潤表更加合理化。

七、特殊交易會計處理不同

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(一)利用靜態比較法分析報表將上市公司的各項財務數據有效的轉化成以股份為主要量價的方式進行比較和分析。換句話說，就是把上市公司的財務總數和上市公司發行的普通股數之間利用除法進行計算。算出的結果是上市公司每股的純利潤、上市公司每股的純資產以及上市公司每股的資金流量等。將此階段的數據和以往的數據進行有效比較，還可以將未來可能實現的指標和此階段的數據進行比較。利用各個階段的數據和指標之間的比較情況來說，可以明顯的、直觀的將上市企業的發展情況、運營情況以及股份情況等，進行有效的總結和分析。利用靜態比較法分析報表，有一定的優勢，但是，也有一定的弊端存在，這個分析的方法僅僅是將上市企業的表面運營情況進行總結，對于上市公司的實際指標具體變動的因素和條件等，沒有及時、有效的表達出來，同時，也缺乏將整個公司的業務情況以及實際經營情況進行總結。利用個別數據對上市企業的運營情況進行分析，缺乏一定的準確度。因此，要想對上市公司的運營情況進行分析，在使用靜態對比分析的方法的同時，還要結合其他的方法進行分析。

(二)利用縱向分析法分析報表利用縱向分析法分析報表是指，將上市公司一整年的財務報表之間的各項比率關系進行分析，進而將報表中體現的比重進行有效揭示，使上市企業的財務情況和其他企業進行比較后，有一定的可比較性。因此，上市企業在利用縱向分析法進行企業報表分析過程中，針對公司總資產負債情況來說，要以上市公司一個階段內總資產負債額以及股東的總權益額為主要基數，把上市公司的總資產產生的余額看成資產總額的百分比。對上市公司的財務進行分析，還可以把公司的整體財務結構情況進行簡要分析。但是，公司的性質不同，分析的資產結構以及具體流動情況分析的結果不同。

二、利用上述分析法分析上市公司報表情況值得注意的情況

對上市公司的財務情況進行分析的過程中，企業的工作人員要對公司的具體政策以及會計核算方法進行全面了解和掌握，只有這樣，才能將公司的報表以及各種數據的變動原因進行總結。另外，在利用財務指標進行有效分析公司財務報表時，要將有效的數據進行總結，不能使用較少的數據進行分析，如果使用較少的數據進行分析，得到的結果沒有意義，避免產生錯誤、片面的分析報告，將公司的管理者引入歧途。但是，進行報表分析期間，要突出重點，不要盲目的增加分析報表的難度，分析要有側重點，同時，建立合理的指標體系，還要建立客觀的評價體系。

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財務報表分析是報表使用者判斷企業過去經營業績，預測未來走勢的重要手段。但是，由于財務報表分析的固有局限性，報表分析者常常不能做出正確的結論，甚至是完全錯誤的結論。結合企業所處的發展階段，提出基于戰略的財務報表分析的基本思路。

1財務報表分析的常用方法

通觀目前市面流行的財務報表分析的有關書籍，可以大膽地把財務報表分析方法統括為比率法和趨勢法。所謂比率法就是分析財務報表中某個數據（指標）與另一相關數據（指標）的比率，藉以做出結論。趨勢法是對不同時期財務報表的同一數據（指標）進行分析，藉以發現某種變動趨勢。

至于財務報表分析的切入點，一般地認為，可以從三個方面入手：

（1）基于盈利質量的報表分析。常用的比率指標有：毛利率、稅前利潤率；常用的趨勢分析法有：收入的趨勢分析，成本的趨勢分析，各項費用的趨勢分析等。盈利質量分析關注的重點是成長性和波動性。

（2）基于資產質量的報表分析。常用的比率指標有：各項資產占資產總額的比率，資產對應負債的比率（比如資產負債率、流動比率、速動比率等）；常用的趨勢分析法有：各項資產的趨勢分析。資產質量分析關注的重點是資產結構和現金含量，而資產結構關注的重點是退出壁壘、經營風險和技術風險，現金含量關注的重點是財務彈性和潛在損失。

（3）基于現金流量的報表分析。基于現金流量的報表分析主要是采用趨勢分析法，尤其是分析經營現金凈流量的變化趨勢。

2不同行業生命周期和企業發展階段的財務特征

通常，每個行業都要經歷一個由成長到衰退的發展演變過程。這個過程便稱為行業的生命周期。一般地，行業的生命周期可分為四個階段，即初創階段（也叫幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段。同時，每個企業也要經歷創業期、成長期、成熟期和衰退期四個階段。

行業生命周期每個階段的財務特征是：

（1）初創階段：沒有或極少現金流量，需要利用財務杠桿積極籌資；

（2）成長階段：有少量至增長的現金流，需要生產和技術能力；

（3）成熟階段：現金流量逐步增長，需要采取控制成本的財務策略；

（4）衰退階段：從能產生大量現金流到開始衰竭，需要采取提高管理控制系統效率的財務策略。

3基于戰略的財務報表分析的思路

基于以上不難得出從企業戰略的角度進行財務報表分析是多么的必要。

3.1基本思路

第一，分析企業所處的發展階段和所處行業的生命周期。這是財務報表分析最重要也是最關鍵的一步。因此，獲取這方面的大量信息是成功地分析財務報表的前提。不同的發展階段、不同的行業周期，其財務報表的數據是不能相互比較的。

第二，研究企業發展的路徑。同一行業，不同的財務報表數據也是不能輕易比較的，因為企業的發展路徑不同。最明顯的例子，兩個處于成熟期的企業都在經營處于成熟階段的行業，一家企業意識到行業處于成熟期，在維系企業發展的同時，及時地為企業轉向做準備，投入大量的財力研發新的行業；而另一家企業還在擴張，將大量財力投入擴大再生產或廣告費用，兩家企業的財務數據顯然會有很大的不同，前一家企業的財務數據很可能不如后一家企業，但從企業的發展路徑來看，前一家企業的可持續盈利能力顯然要比后一家企業強。

第三，研究企業轉向的退出壁壘。即使企業在成熟期都能意識到要開發新的行業，尋求新的利潤增長點，其過程中的成本和代價也是有很大差異的，因為，企業轉向是要付出退出代價的，如果企業轉向于一個完全不相關的行業，其退出壁壘是很大的。實踐中，很多企業多元化經營之所以未獲成功，就是因為退出成本很高。因此，如何在既有行業積累的基礎上實現企業轉向將是一個很復雜的問題。

3.2需要關注的幾個財務信息

3.2.1流動性

流動性一般是指企業資產變現的時間安排、金額及其不確定性，廣義的流動性也指負債的到期（償還）日期、金額及其不確定性。流動性主要考察資產負債表的資產與負債的構成，并研究企業一年內可以變現的資產和應償還的負債而加工獲得的信息。流動性的實質是一個企業在正常經營活動中現金流的分布和通過理財活動對現金流的重新安排，因此，基于戰略的財務報表分析，在關注流動性指標時，不能僅局限于財務報表的分析，還應同現財手段相結合。例如，對應收賬款轉化為現金的分析，一般是通過按先前的賒銷合約來分析他們的時間安排（還款時間）、金額和信用風險來計算的，但是，在現財環境下，我們還應當考慮可以通過一個“特殊的主體”（SPE）予以證券化，這樣就能迅速為企業帶來更多的現金流，大大提高應收賬款作為流動資產的流動性。

3.2.2財務彈性

財務彈性又稱財務靈活性、財務適應性，是指企業及時采取行動來改變其現金流入的金額、時間分布，使企業能夠應對意外現金需求并把握意外有利投資機遇的能力。財務彈性既影響到盈利能力和未來現金流量的評估，又影響到風險的評估。因此，要得到這一信息，既要根據企業的財務報表（主要是資產負債表）又要離開財務報表去了解企業的一些不能在財務報表反映的資源如聲譽、信用等級和融資能力，比如：

（1）在短期內增發新股或發行債券；

（2）向銀行或其他金融機構及時貸到急需的借款；

（3）調整理財和經營策略，如在不損害持續經營的前提下，銷售一切可能銷售的資產，改變可擴大銷售迅速增加現金流入的經營策略。

3.2.3預期現金未來流量

現金既是價值（財富）的存在形式，又是支付和交換的手段。一個企業如果沒有預期的未來現金流入，就等于人體缺乏生命所需的血液，交易和事項有可能停止，企業將面臨著在市場上消亡的命運。過去的現金流量信息，現金流量表就可以基本提供。但決策是人們決定未來的經濟行動，它所需要的對決策有用信息主要是預期的現金未來流量。

3.2.4盈利能力

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(二)盲目相信財務比率分析結果財務比率指標是用來衡量授信對象是否具備授信的標準，然而盲目相信財務比率分析結果是片面的。很多銀行卻恰恰犯了這種錯誤，銀行認為企業的各項指標良好，但是這并不能保障借款人或者保證人的現實財務狀況不佳，沒有按時還貸的能力。而且由于財務指標是靜態的指標，不是動態的，所以很容易受到操縱，信貸人員如果分析能力不佳，就不會認識到這一點，而盲目對比財務比率結果，造成了財務報表分析技術有而無用。

(三)財務報表分析與質押、抵押貸款脫節銀行信貸人員綜合素質和長期以來工作的影響，導致財務報表分析流于形式，注重信用貸款，但是對擔保貸款中的質押貸款和抵押貸款不夠重視，只對其進行形式審查而非實質審查，這就使銀行不能及時發現問題，從而導致銀行存有大量的貸款壞賬。同時，對于貸款的前期調查商業銀行非常重視，但是后期跟蹤調查不足，導致了企業的情況發生變化時銀行難以及時掌握情況，造成了抵押貸款和質押貸款與銀行的財務報表脫節，而財務報表分析就會出現片面甚至不合理的情況。

二、掌握財務報表分析對信貸工作的影響

(一)對企業資料嚴格把關財務報表分析對銀行的信貸工作有著重大的影響，基于目前存在較多信貸企業提供虛假材料的情況，銀行要對企業提供的資料進行嚴格把關。首先要加強對銀行信貸內部人員加強監管，一旦發現其幫助信貸企業造假，嚴懲不貸。其次，應在全國范圍內形成統一的企業貸款信用制度，無論信貸企業詐貸了任何一家銀行，立即會在系統中對該企業形成不良信用記錄，如此一來，會對企業的貸款行為形成較為有力的約束，從而有利于銀行信貸工作的順利開展。

(二)改善分析財務比率片面化財務比率銀行對企業的授信程度進行衡量的一個重要標準，但對財務比率進行分析的過程中不應該片面化，不能完全信任財務比率。相應的，應該對借款人以及保證人的財務狀況進行實質的、多方面的了解甚至是調查，以保證后期其有足夠的還款能力。同樣重要的是，要提升銀行技術人員的專業水平，靜態的財務比率可以作假，有足夠專業水準的工作人員大部分會及時發現財務比率中的問題，從而使銀行避免遭受重大的損失。這對銀行是百利而無一害的，避免了財務比率片面化即相當于無形之中給銀行加上了一層保護盾，能夠使銀行的信貸工作有很大程度的自我保護能力。

(三)財務報表分析與擔保條款相結合財務報表對銀行的影響力，不可否認，是不可估量的。但在銀行的審查過程中，財務報表是形式審查，不能完全保證其正確性。對形式的補充即為實質，而擔保貸款恰恰彌補了財務報表的缺憾，在財務報表分析中，應當重視質押和抵押貸款，不僅對其進行貸前調查，更要在貸后進行及時追蹤。貸后的追蹤才是最重要的，這是由質押或者抵押貸款的特點所決定的，質押或者抵押貸款的目的就在于保障銀行在貸款人無力償還借款時而享有的優先受償權。于是，銀行應當在此方面加強人才培養，改善銀行工作人員單一的知識結構，至少在這一方面能夠掌握財務報表分析與質押、抵押貸款之間的關系。這將大大減少銀行的呆賬、壞賬，使銀行的資金流動性更高，更加有利于銀行的健康發展。

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2.杜邦財務分析體系凈資產收益率是最具有代表且綜合極強的財務比率，它是整個杜邦財務分析體系的核心點，反映了企業的財務目標，以及各項經營活動的綜合利益。浦發銀行的凈資產收益率是15.23％，主要影響因素是總資產凈利率和權益乘數。總資產凈利率是0.83％受營業利潤率和總資產周轉率影響，營業凈利率是41.4％，,受凈利潤和營業收入的影響，總資產周轉率是2.032，取決于固定資產周轉率和流動資產周轉率，權益乘數為18.12，權益乘數較高導致凈資產收益率較高。

二、會計分析

公司2013年營業收入是1,000.15億元，2012年收入為829.52億元，2013年比2012年增長170.63億元，它們的增長率為20.57%；2013年實的利潤總額是538.49億。元，2012年的利潤總額是447.54億元，2013年比2012年增加90.95億元，增長率為20.32%；2013年稅后歸屬母公司股東的凈利潤為409.22億元，2012年為34186。2013年比2012年增加67.36億元，增長19.70%。隨著公司盈利的提升，2013年公司平均資產利潤率為1.21%，比上年上升了0.03個百分點；加權平均凈資產收益率為21.53%，比上年上升了0.58個百分點。報告期內，公司繼續努力控制各類成本開支，成本收入比率為25.83%，較上年下降2.88個百分點。公司2013年凈利息收入比營業收入為85.16％，2012年為88.44％,2013年比2012年下降了3.28個百分點，公司2013年不良貸款率為0.74％,2012年為0.58％，同比上升了0.16個百分點，。不良貸款率高，說明金融機構收回貸款的風險大；不良貸款率低，說明金融機構收回貸款的風險小。公司2013年平均總資產回報率為1.21％,2012年為1.18％，同比上升了0.03個百分點。平均總資產回報率是評價企業資產運營效益的重耍指標。2013年公司資產總額為36801.25億，2012年總資產為31457.07億，同比增長16.99％，2013年外幣貸款余額為17674.94億元，2012年外幣貸款余額為15445.8億元，同比增長14.43％。

三、前景分析

1.離岸業務浦發銀行離岸銀行服務是指為公司和客戶提供海外銀行服務。它可以自由的以兌換貨幣為交易工具，具有靈活性等特征。它可以為貿易、生產、投資類企業提供高效服務。浦發銀行是銀行業中具有離岸銀行牌照的四家銀行之一，不僅發揮離岸業務的優勢而且強調著經營客戶、服務在岸的發展理念，還聯動著在岸業務發展，提升了離、在岸客戶的合作粘性。在長期專業的國際貿易服務中，浦發銀行形成了在岸保理業務等聯動特色產品。這類業務不但提升了競爭力而且有效降低了企業的融資成本。

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披露是財務會計發展到通過財務報告而非財務報表，在表外（包括財務報表附注和其他財務報告）表述會計信息的一種形式。

在財務報告的披露已進入附注時代的西方國家，由于附注信息含量的增多，其附注信息長度早已遠遠超過了財務報表本身的長度，決策的有用性持續增強，使其重要性得到了人們的重視。財務報表附注以其自身特有的優勢又作為財務報告的一個重要組成部分，重要性更是得到了充分的體現，但由于我國在這方面的研究較遲，財務報表附注信息披露各方面都還存在一些問題，所以必須加強其研究。

一、內涵特征

財務報表附注作為企業財務報告的一個重要部分，主要以表內的括號注釋和表外的底注附注的形式呈現，它主要起到一個對財務報表本身無法或難以充分表達的內容予以進一步的詳細介紹，并就其內容看它同報表項目存在著怎樣的聯系，財務報表附注披露信息補充解釋說明報表項目的詳盡內容，以及編制報表所運用的會計政策、會計估計等。附注和財務報表內容的質量特征存在一定的不同，大致為：財務報表表述的信息有嚴格的認定制度，是貨幣化的定量財務信息標準化、數字化，這是財務報表信息的顯著特點；附注則不同，附注中可以用文字和數字一起表述，也可單獨性的只用文字說明。從而可以提供一些非貨幣化或者非量化的內容，以及部分存在對企業有一定影響但又不符合現行確認標準的項目，可以看出財務報表附注不屬于確認而屬于披露，相比之下披露不像確認那樣嚴格，具體特征如下：

1、補充性。財務報表附注打破了三張主要報表內容必須符合會計要素的定義，拓展了企業會計信息的內容，同時滿足相關性和可靠性的限制要求，突破了揭示項目一定得用貨幣加以計量的局限性。通過報表附注的文字表述，加入一些定性信息或統計資料，彌補了財務信息的存在的空缺，進而能整體反映企業將面臨的機會與風險，充分將企業價值體現出來，保證了信息的完整性，最終助力信息使用者依據其數據對企事業經濟活動進行最終的決策。

2、解釋性。財務報表項目具有高度的會計信息濃縮性，可能因為經濟業務的復雜性，企業在編制財務報表時使用了不一樣的會計政策，企業需要依據財務報表附注對財務報表的編制基礎、編制依據、編制原則、編制方法及主要財務報表項目等進行解釋，這樣提高會計信息的可理解性，同時使不同企業會計信息之間的差別更具可比性，以便于進行對比分析。

3、附屬性。財務報表是根基，財務報表附注是從屬，財務報表與財務報表附注之間一直存在這樣的主次關系。沒有財務報表的存在財務報表附注就沒有了依靠，就無處發揮其功能。沒有財務報表附注恰當的延伸和說明，財務報表的功能就難以有效地實現，財務報告信息需求者難以得到滿足，兩者相輔相成缺一不可。

4、建設性。財務報表附注并非單純的只對財務報表作解釋和補充，還要對其加以分析評價并有針對性地提出一些整改工作的建議與措施，如：結合市場占有率投入產出信息等，管理當局可以了解本企業在同行業中的地位，發現自己的優勢與不足。從而采取措施，改進企業自身經營管理模式，提高生產水平和產品質量，擴大其產品在市場上的占有率。除此之外，在財務報表附注中通過自愿披露企業環境治理、社區服務及在安排就業員工培訓等方面的信息，有助于樹立企業良好形象并促進企業的良性發展。

二、存在的問題

1、會計信息披露不充分。因為財務報表附注披露內容和方法比較簡單以及出于企業自身利益的考慮，企業對其應披露的信息不作全面的披露，而采取避重就輕、斷章取義的手法，故意夸大部分事實，隱瞞部分事實，誤導信息使用者。與公司相關的市場競爭、通貨膨脹、利率匯率變化、營銷策略、宏觀產業政策披露得不完全，或根本不披露。企業之所以不愿意充分披露這些與公司發展有重大關系的、與會計有關的信息，應該是考慮到企業的這些關鍵信息披露，會將企業的真實情況展現在公眾面前，信息沒有保密性，會使同業競爭者了解自身的狀況而影響企業競爭力，對企業發展不利。

2、會計信息披露虛假情況嚴重。從現實情況來看，出于各種各樣的目的，企業的會計信息披露虛假。一般而言，上市公司、國有企業粉飾報表虛增資產利潤現象較多，而非上市公司、民營企業隱瞞資產減少利潤現象較多。由于社會經濟活動的發展生產力的進步，使得資產所有者與資產管理者分離。管理者所出具的財務報告是所有者對管理者的管理水平作出評價和進行獎勵的依據，由于所有者和管理者之間的信息不對稱，就使得管理者可能根據自己的意愿調節會計信息。為了獲得更高的薪酬或更高的評價，在真實信息或事實不能達到自己理想期望值的情況下，管理者就可能根據自己的意愿和目的對真實的會計信息作出篡改，虛增資產和利潤并對外報出，使得投資者所獲會計信息是經過管理者粉飾的信息，從而受到投資誤導。另一方面，出于維護自身利益的需要，在政府管理部門面前，資產所有者往往是根據自己的意愿和目的對真實的會計信息作出篡改，人為地加大成本費用，隱瞞資產和收入并對外報出，使得政府管理部門所獲會計信息是經過管理者調整篡改的信息，從而造成應收稅費的流失。

3、我國會計信息披露事項還沒有統一的規章制度，財務報表附注披露的內容存在滯后現象，往往是已經發生了期后事項，但并沒有依據披露準則進行報表調整或更新財務報表附注，加上表外信息的披露也并不規范，這些都降低了信息的使用價值。公司在信息披露時一般是報喜不報憂，披露會計信息違規、隨意。這些現象相比會計國際化要求，差距甚大。

4、會計人員的業務素質過低。財務報表附注披露與財務報表披露有所不同，財務報表附注披露的信息來源非常廣泛，如會計政策和會計預測信息、估計變更、衍生金融工具的揭示等，對會計人員的作業要求相對比較高，而財務報表披露的信息則相對簡單，其信息的主要來源是會計憑證和賬簿。結合目前實際分析，會計人員的知識結構在短時間內還是無法滿足財務報表附注披露要求的。

三、解決對策

如何解決存在的問題，可參照以下方法：

1、加強內部控制和管理，完善企業制度，提高會計人員和內部審計人員的獨立性，從信息的生產源開始保證信息的準確性和真實性。提高會計人員的業務素質，保證會計信息的使用價值，滿足會計信息使用者的需要。

2、發展完善注冊會計師審計。建立良好的社會審計執業環境，所有的社會中介應是獨立的第三方。加強對會計師事務所、注冊會計師的職業道德教育，提高風險意識、職業道德水準。確立職業道德與審計業務水平同等重要的教育目標。

3、加強對會計師事務所、企業、以及注冊會計師的管理和監督，消除僥幸心理，及時發現問題，及時解決問題。構建政府監管、行業自律、社會監督三位一體的立體框架。加重對會計師事務所、注冊會計師和違規企業的處罰力度，對于劍走偏鋒的單位和個人，制定更為嚴厲的處罰制裁措施，違規責任人不僅要付出高昂的經濟代價，還要付出昂貴的信用代價，使之不因一時小利而鋌而走險，對整頓市場秩序起到警示作用。

4、借鑒信用評級，資信調查等方式。主管部門對公司的會計信息披露質量不定期進行評定，并相應實施管理。對于未按要求執行的公司，應對社會予以公布，并且其在擴大經營、申請貸款等方面受到限制，且會受到更為嚴厲的監督。這樣，會促使企業自覺按要求進行會計信息的披露，努力提高企業在全社會面前的公信力和美譽度。

5、加大與外部信息的交流渠道，增大企業的透明度，以減少會計信息的不平衡，壓縮經營者人為操作的空間。

四、總結

隨著社會的進步和提高，現代信息技術對財務報表及財務報表附注所提供信息的影響與作用越來越受到人們的關注。電子化的會計信息披露，使得財務報表附注的重要性更加突顯出來，我們相信在不久的將來，這種以文字為主體，輔以數字分析的財務報表附注將會一直處在一個財務報告的重要位置而受到人們的注重。

參考文獻：

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[2]李山海.談談財務報表附注應增加披露的信息[J].中國科技信息， 2005,07)

篇（8）

財務報表能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，只有將企業的財務指標與有關的數據進行比較才能說明企業財務狀況所處的地位，因此要進行財務報表分析。做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

二、財務報表的定性分析。

1、側面的整體評估。首先是公司的社會信譽度，企業信譽是企業內部管理規范和進步的根本動力。員工和企業的關系是建立在誠信的紐帶之上，任意一個環節的誠信確實都會導致此紐帶的斷裂。企業對員工的充分信任可以充分調動員工的積極性和主觀能動性，更好的為企業出謀劃策和服務；員工對企業的信任，可以促進企業招募到更多高素質的人才，并且給企業的發展帶來成長和穩定的信心。因此企業信譽度是企業自身和諧的根本體現，也是長期報表反映企業良性發展的重要依據。其次是部門和人員的客觀判斷，如果管理層的正確決策記錄保持良好，銷售統計部門人員變動越小，會計人員無不良記錄，則從側面反映出報表的基礎準確性。最后是對政策和市場及時把握，對企業重大事件重點關注，對消費者反映的問題跟蹤調查。億霖木業傳銷體系之所以能持續相當長的時間，反映出了文字報表存在空洞和虛假，也反映出企業評估體系的漏洞和不足。

2、財務報表中的具體分析。

（一）利潤表的定性分析

凈利潤的來去是否清晰是衡量利潤表準確性的客觀指標，綜合衡量企業贏利能力是對利潤表定性分析的重要標準。一看企業主營業務的利潤是不是它的總利潤；二看支撐主營利潤的項目規模是否在行業中具有競爭力；三看利潤的增長是否在合理的范圍內，利潤增幅的判斷有幾個重要依據，首先看企業所處的行業總體贏利率高不高、競爭大不大，其次看企業是否因經營方式產生了較高的毛利，最后看是否出現了銷售收入的增長或者企業內部成本的下降。

從利潤表上，可以反映出以下四個問題：（1）衡量企業的經營成果。利潤包括月度利潤和年度利潤。我們看利潤的時候還要衡量它的未來發展趨勢，不要用短期檢驗成績的方式來衡量一個長跑運動員的成績。（2）企業利潤的構成可借以評估其經營風險。企業利潤主要來源于營業利潤，其中，主營業務利潤最關鍵。企業對外投資風險較大，其收益的穩定性相對較差。營業外收入是偶然利得，不能依靠其來增加利潤。如果企業的整體利潤主要來自于投資收益，由于投資收益具有不確定性，因此風險較大。（3）利潤表可以衡量企業是否依法納稅，這與企業的發展周期有一定的關系。（4）考察企業獲利能力的趨勢，當整個行業的毛利率開始下滑、整個凈利潤開始往下降的時候，需要引起企業的高度注意。這是一個漸變的過程，根據依據利潤表來及時判斷企業獲利的能力和未來的趨勢。

（二）資產負債表的定性分析。

（1）分析企業壞帳和其他應收款的聯系。有些企業的產品銷售出去，但款項收不回來，資產負債表上，許多陳年老賬都放在里面，隱藏了注冊資本的真實性，應該注意資本金是不是未到位。“股本”或“實收資本”是企業承擔有限責任的根本保證，對此應予以高度重視。同時還應進一步注意“資本公積”項目的數額，如果該項目數額過大，應進一步了解“資本公積”項目的構成。因為有的企業不具備法定資產評估條件的情況下，通過虛假評估來虛增企業的凈資產，借此來調整企業的資產負債率，蒙騙投資者或債權人，對此應引起投資者或債權人的高度重視

（2）分析企業資產負債率和各項流動性比率，了解企業對各類債權人利益的保證程度。通過資產負債率，可以了解企業對長期債權人利益的保障程度，該比率越大，表明債權人的風險越大。而通過流動比率和速動比率，可以了解企業償還短期債務的能力。一般來說，這兩個比率越大，短期債權人的利益就越有保障。雖然流動比率、速動比率也能反映資產的流動性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因為真正能用于償還債務的是現金，現金流量和債務比較可以更好的反映償還債務的能力。應結合對企業流動資產流動質量的分析，對這兩個比率進一步修正。

（3）對各類資產性項目進行具體分析，借此對企業財務質量做出基本性判斷，可按照先明后暗，先易后難的順序展開。分析企業待處理性項目，對企業相關項目的可信性做出判斷。企業待處理性項目主要包括“待處理流動資產凈損失”、“待處理固定資產凈損失”和“固定資產清理”三個項目。在會計報表日，這三個項目的數額通常為零。分析企業各類攤銷性資產的攤銷情況，對企業損益核算的可靠性做出推斷。攤銷性資產主要包括“固定資產”、“無形資產”、“遞延資產”、“待攤費用”，對此應根據企業制定的會計政策，并結合對“現金流量表”附注部分所披露的“固定資產折舊”、“無形資產及其他資產攤銷”項目的數額，分別與上述四個項目的年初與年末的平均余額相比較，對企業攤銷性資產的攤銷情況做出具體的判斷，如果所計算出的各類攤銷性資產的攤銷率大低于會計政策所規定的攤銷率，則說明企業存在虛增資產和利潤之嫌。計算企業應收賬款和存貨周轉率，判斷流動資產的流轉質量。應收賬款周轉率越大，表明企業應收賬款的變現能力越強，應收賬款的質量越好。而存貨周轉率越大，表明企業的生產周期越短、產品越適銷對路。

篇（9）

一、 財務報表分析

財務報表分析又被稱為財務分析，主要是指通過對企業財務數據的收集整理，結合其他相關的補充信息，對企業的財務狀況及運營狀況展開分析與評價，為企業的管理者和決策者提供依據的一種工作方式。財務報表分析的對象是企業的各項基本活動，在企業的發展過程當中起著重要的作用。財務報表分析可以很好的反映企業財務狀況，單純的依靠財務報表的數據還無法準確、全面的對企業發展狀況進行分析，尤其不能準確的反應企業實際發展狀況，這就需要對企業的各項財務指標進行比較，進行財務報表的分析。做好財務報表的分析工作，能夠正確的評價企業的經營成果、財務狀況、資產負債率、現金流量等等，充分的揭示企業發展過程中的問題與風險。良好的財務報表分析能夠對企業的經營做出準確的評估、為企業的決策者提供政策的支持、揭示企業發展中可能面臨的問題、識別財務報表中可能存在的問題、通過對企業資本運營的分析，來審視企業發展的弊端。

二、 財務報表分析中存在的問題

(一)財務報表數據失真

財務報表的數據是進行財務報表分析的關鍵，財務報表數據的真實性直接影響到了財務報表分析的效果。財務報表的數據依托是各種會計數據，會計數據質量的真實性直接影響到了企業財務報表分析的準確性。在企業的財務報表編制當中，許多會計信息都不夠精確。有些會計信息的提供者只提供一些關鍵性的會計信息，對于一些不關鍵的會計信息提供的較少。個別情況下甚至會出現對會計信息造假的情況，許多企業為了向外界展示自己企業的效益，往往采取弄虛作假的方法來達到這一目的，特別是一些上市企業，為了一份漂亮的財務分析表，不惜對財務數據進行造假，最終影響了財務報表分析的真實性。

(二)財務報表數據的滯后性

由于財務報表分析都是根據各種數據來完成，而這些數據的統計往往都需要一定的周期，許多企業的數據統計周期較長，等數據收集完畢再進行匯總統計，再生成各種各種會計數據，才能供財務報表數據分析使用，這個過程中，企業發展狀況又有了一定的發展，得出的數據只能反映前一段時間的企業運營狀況。

(三)財務報表分析方法滯后性

當前許多企業的財務報表分析方法較為落后。當前企業財務報表分析最常用的方法為比率分析方法與趨勢分析方法。這兩種分析方法都存在著一定的滯后性，比如比率計算口徑不統一、評價標準不一致，或者企業經營狀況一旦發生變化，就會使財務報表分析失真。

(四)財務報表分析不全面

財務報表分析要求對企業運行的方方面面都進行分析，依據是財務報表，但是也要充分的考慮到企業運營過程中的其他因素，比如企業發展環境、大的經濟運營趨勢。企業的財務報表分析如果只根據報表數據進行分析，很難全面的反映企業的真實發展狀況，但是當前大部分企業的財務報表分析都僅僅依靠財務報表，不夠全面。

三、 做好財務報表分析的有效方法

(一)完善企業財務報表

企業財務報表在很大程度上影響了財務報表分析的準確性，企業要完善對財務報表準確性的控制，加強對企業財務報表制定過程的監督，提高財務報表的準確性。加強對會計信息的監督也是提高財務報表準確性的有效方法，企業加強對會計部分的監督管理，提高會計人員的職業技能水平以及職業道德，要嚴格的按照會計法的相關規定來執行會計事務，堅決避免會計數據的造價以及假賬的出現。同時要加強對企業財務披露制度的控制，向著更加透明的方向發展，通過加強企業財務信息的披露，利用社會的力量來加強對相關的財務信息的監督，從而完善企業財務報表，提高財務報表的準確性。

(二)提高效率，減少數據收集時間

企業會計數據的收集、整理、統計需要較長的一段時間，并且由于財務報表分析主要是找出企業發展中存在的問題，為企業的決策者提供決策的依據，所以說生成報告的時間越短越好。這就要求企業加強對相關的會計數據的收集力度，提高數據收集的效率，爭取用最短的時間對企業運行相關的會計信息進行收集、匯總與分析，為財務報表分析人員提供最新的統計數據與財務報表，從而讓企業的決策者能夠了解到最新的企業運營狀況分析，提高決策的準確性。

(三)改善分析方法，進行全面的分析

企業在進行財務報表分析時，要充分的采用新的分析方法。采取定量分析與定性分析相結合的方法來進行分析，對于分析數據及時進行修正，選擇一些相互聯系的方法結合使用。并且對企業財務報表進行分析時，要針對企業的運營狀況進行全面的分析，將企業的運營環境與總體的經濟運行趨勢的影響考慮進去。

四、總結

企業的財務報表分析對企業的發展起著重要的作用，企業要充分的重視財務報表分析的作用，加強重視，采用新方法，積極的解決分析過程中的問題，更好的進行企業的財務報表分析，為企業發展提供更好的保障。

參考文獻:

篇（10）

房地產本科開題報告：房產稅可行性分析和研究

論文語種：中文

您的研究方向：本科經濟學金融

是否有數據處理要求：是

您的國家：廣州

您的學校背景：普通大學本科，排名前20%。

要求字數：開題報告：3千字

論文用途：本科畢業論文

是否需要盲審(博士或碩士生有這個需要)：否

補充要求和說明：

房地產本科開題報告：房產稅可行性分析和研究

選題背景：

近年來由于我國房地產業的發展速度加快，其已經成為了我國當代國民經濟的主導產業，房地產業在當代經濟的發展過程中具有主導性的推動性作用。在房地產業發展的過程中，經濟的帶動是可觀的，但于此同時其所展現出來的民生問題也是較為嚴峻的。至1998年開始，我國實行全面的住房改革，實現了以住宅制度市場化以及貨幣化的發展目標，以此為開端，房地產業無論是就地方財政問題還是地方的經濟增長，都起到了非常積極的作用畢業論文房地產本科開題報告畢業論文房地產本科開題報告。但在伴隨著房地產業快速發展的過程中，中國城市房地產的價格則更是展現出了一種更為快速的增長速度，1998年我國的商品房價格為2063元/平方米，而20XX年我國的商品房價格已經增長至6200元/平方米，增長幅度已經遠遠超過了民眾的收入水平，從而成為了我國當代經濟發展過程中的主要不穩定因素[1]。稅收作為國家政府對于國家以及地方經濟調控的主要方式，同時也是政府在對于房地產業進行監管以及調控過程中的主要手段。就我國目前現狀而言，各地方的房產稅都不盡相同，不僅如此，在學術界對于房產稅的征收問題以及如何征收的問題也一直以來都有著巨大的分歧。

研究意義：

研究方法：

研究綜述：

艾諾拉和馬騰納(2015)在分析西方國家普遍采用住房優惠的原因時認為：住房的分布比金融資產更公平，大部分家庭最重要的財富是房屋。美國消費者金融調查(2015)研究發現，住房占凈財富的比例與凈財富的數量成反比。因而在給定稅收和公共支出的前提下，將低稅率配置給房屋，將高稅率配置給金融資產，是稅負轉嫁給富裕階層的表現畢業論文房地產本科開題報告工作報告。由此產生的效率損失是民主政治和社會公平的代價。

參考文獻

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[2]孫振華.我國個人住房房產稅立法問題研究.廣西師范大學碩士論文，20XX

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畢業論文房地產本科開題報告(二)

摘要：財務報表分析是一門藝術，背后往往隱藏著企業的玄機。它是企業所有經濟活動的綜合反映，提供了企業管理層決策所需要的信息。同時，正因為財務報表全面、系統、綜合地記錄了企業經濟活動的過程，因而相關利益人對它的分析極為關注。投資者、債權人、政府、稅務部門、社會公眾等在做經濟決策時，都要分析企業的財務報表。當然，分析財務報表需要依靠一定的分析方法與技巧，對資產負債表、利潤表和現金流量表進行全面綜合分析，才能得出較為科學的決策。本文以青島海爾為實例，從經營成果、財務狀況和現金流量三個方面進行了分析，其次對其進行了綜合分析并且與同業公司進行了比較分析，最后對該公司進行了綜合財務評價，并提出改進建議。

研究背景

在社會不斷進步和經濟高速發展的今天，所有權與經營權的分離是現代企業的根本要求，上市公司就是這種兩權分離的代表，上市公司的股東、債權人等相關外部利益者要求了解公司的經營狀況，就要通過分析公司對外披露的信息，這就使此財務報表分析具有必要性。

中國證券市場發展了十幾年，投資理論也處于一個培養和嬗變的過程中畢業論文房地產本科開題報告畢業論文房地產本科開題報告。目前市場已由散戶跟風逐步向機構投資者理性分析變化，機構投資者正統的投資理論大部分都是價值型，因此如何從不同角度衡量上市公司的投資價值，如何控制市場風險，是機構投資者和普通投資者所面臨的問題。上市公司公開披露的財務指標很多，投資人要通過眾多的信息正確把握企業的財務現狀和未來，沒有其他任何工具可以比正確使用財務比率和財務分析更重要了。

文獻綜述

研究現狀

財務報表能夠全面反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，但是單純從財務報表上的數據還不能直接或全面說明企業的財務狀況，特別是不能說明企業經營狀況的好壞和經營成果的高低，只有將企業的財務指標與有關的數據進行比較才能說明企業財務狀況所處的地位，因此要進行財務報表分析。做好財務報表分析工作，可以正確評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，揭示企業未來的報酬和風險；可以檢查企業預算完成情況，考核經營管理人員的業績，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。

國外財務報表分析的文獻綜述

白1897年格林納(Greene)的《公司財務》出版至今，西方財務管理理論經歷了兩個時期，一是20世紀50年代以前的傳統財務理論時期，另一個是20世紀50年代以后至今的現代財務理論時期。傳統財務理論與現代財務理論有明顯的不同。從研究對象來看，傳統財務理論注重研究公司內部的財務問題；而現代財務理論立足資金市場來研究公司財務管理問題。從研究方法來看，傳統財務理論偏重描述性方法和定性分析，視財務指標為常量；兩現代財務管理注重建立理論模型和實證檢驗，視財務指標為隨機變量。

對于財務分析的概念有如下幾種表述：美國加州大學的教授waterB.Neigs認為財務分析的本質在于搜集與決策有關的財務信息并加以分析與解釋的一種判斷過程.美國紐約市立大學LeopoidA.Bernstein認為財務分析是一種判斷過程，旨在評估企業現在或過去的財務狀況和經營成果；其主要目的在于對未來的狀況和經營業績進行最佳預測。美國哈佛大學管理學教授波特認為價值可看成是資金的生成和增值，則價值鏈就是價值增值的各個環節。對企業的財務活動迸行分析，實質上也就是對企業的價值運動進行分析。美國注冊會計師協會總裁兼財務總監巴瑞C.麥肯蘭說：為了與信息時代接軌，需要在財務報表中反映無形資產和軟資產

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畢業論文房地產本科開題報告工作報告。盡管財務管理理論總會有新的觀點提出，但財務管理的一些基本原理在各國大致相同。例如，財務分析中的比率分析原理，財務計劃中的平衡原理，財務控制中的分權原理，財務決策中的風險原理都基本一致。

國內財務報表分析的文獻綜述

對于我國財務管理理論結構體系目前主要有三種觀點：

第一種觀點主張從財務學研究對象所包含內容展開，認為從財務的本質資金運動出發，研究對象、職能、主體、環境等要素；從資金運動規律出發，研究財務管理目標、原則和體制等要素；資金運動規律應用出發，研究財務管理的環節和方法。

第二種觀點主張是按邏輯的規定性由財務管理學研究對象的概念、基本特征及其規律體系，構成基本理論結構體系：從外延方面看包括財務管理學研究方法論、學科體系、課程體系和方法體系等。

第三種觀點主張我國財務管理理論研究方法和理論結構體系都應該與國際接軌，研究方法提倡演繹性的規范研究方法和實證研究方法，財務管理理論結構體系包括貨幣市場學、公司財務學、投資學等內容。

財務報表分析概述

財務報表的概念

《企業會計準則第30號財務報表列報》第二條規定，財務報表是對企業財務狀況、經營成果和現金流量的結構性表述，至少應當包括：資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益(股東權益)變動表和附注。

如果將會計核算的過程比喻為產品的生產過程，那么，財務報表就是會計核算的最終產品。然而，財務報表只是根據全體使用人的一般要求提供通用的數據和有關指標，不能直接、充分、有效地提供關于企業償債能力、盈利能力、資產周轉狀況等指標，也不能滿足各特定報表使用者的特定要求，為此，還需要人們根據一定的標準、運用適當的方法對其所提供的各項有關會計數據進行一系列的加工、整理、對比、分析、評價，從而形成對報表使用者有用的信息。

財務報表的構成

財務報表是指反映企業財務狀況、經營成果和現金流量的書面文件，包括四張報表和一個附注，即資產負債表、利潤表、所有者權益(或股東權益)變動表、現金流量表和附注。理解財務報表的組成時，必須注意以下幾點：(1)四張報表加一個附注是企業編制的財務報表的最低要求，而不是財務報表的全部；(2)本準則對財務報表的列報，既適用于個別財務報表，也適用于合并財務報表；(3)其他具體會計準則對財務報表列報有特殊要求的，在遵循本準則列報的同時，還應按其他準則的要求進行列報；(4)現金流量表列報的內容和格式，按照現金流量表準則的規定進行處理。

財務報表分析的主體和對象

現代企業制度下，企業所有權和經營權相分離。投資者擁有企業的所有權，對企業的收益擁有分配權，但一般不直接參與企業的經營管里；企業管理者以取得報酬的形式接受投資者的委托，擁有企業的經營權，直接參與企業的經營管理，同時受到投資者的約束；債權人不能直接參與企業的經營管理，只擁有按期收回其借款本金和利息的權力；政府有關部門為了保證整個經濟的整形運轉而對企業進行間接調控；業務關聯企業需要充分了解其合作者的經營情況和信譽，為是否繼續合作做出決策畢業論文房地產本科開題報告畢業論文房地產本科開題報告。投資者、經營者、債權人、政府有關部門、業務關聯企業等財務信息的需求者，構成了財務報表分析的主體。

作為財務報表分析的對象主要是企業提供的財務報表，說的詳細一點就是表中的財務數據和相關指標；同時包括了財務報表附注和審計報告；財務報表的目的是提供某一企業的財務狀況、經營狀況和財務變化情況的信息，這種信息在許多報告使用者做經濟決策時都是有用的；而財務報表分析的一般目的可以概括為：評價過去的業績、衡量現在的財務狀況、預測未來的發展趨勢。

財務報表分析的基本內容

財務報表分析是由不同的使用者進行的，他們各自有不同的分析重點，也有共同的要求。

從企業總體來看，財務報表分析的基本內容，主要包括以下三個方面：1、分析企業的償債能力，分析企業權益的結構，估量對債務資金的利用程度。2、評價企業資產的營運能力，分析企業資產的分布情況和周轉使用情況。3、評價企業的盈利能力，分析企業利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況。

以上三個方面的分析內容互相聯系，互相補充，可以綜合的描述出企業生產經營的財務狀況、經營成果和現金流量情況，以滿足不同使用者對會計信息的基本需要。其中償債能力是企業財務目標實現的穩健保證，而營運能力是企業財務目標實現的物質基礎，盈利能力則是前兩者共同作用的結果，同時也對前兩者的增強其推動作用。

財務報表分析的意義

在對上市公司評估工作中，根據市場、技術等方面評估結果和財務預測提供的基本數據，對上市公司的財務狀況做出客觀、公正的評價。財務報表分析的重要意義表現為以下幾個方面：

信息系統的觀念

(1)會計是一個信息系統，其功能是提供與決策相關的財務信息

WiseMedia

(2)信息的價值是運用信息給企業帶來的期望效益(經濟利益)畢業論文房地產本科開題報告工作報告。

(3)財務報表不經過分析，便不會影響企業的決策和控制過程，因而無任何價值。

資源配置的觀念

集團可視為一系列項目的投資組合，我們不僅應分析這一投資組合中個別投資的風險和收益，而且應分析整個組合的風險和收益。惟有如此，我們才能將稀缺資源配置于我們自己最具有優勢的行業，才能以較低的投入，冒適度的風險，獲取更大的收益。

例外管理的原則

通過分析發現企業的異常或例外的財務情況，把管理層的注意力焦距于偏離軌道的問題。

績效管理的觀念

一切管理活動的目的就是為了組織的績效。通過采用合適的財務指標體系和分析方法，可以對企業的財務績效做出評價。

市場效率的觀念

市場通常是有效率的，但是并不是總是有效率的。

技術路線

引言

研究背景

研究意義

論文結構

財務報表分析文獻綜述

國外財務報表分析的文獻綜述

國內財務報表分析的文獻綜述

財務報表概述

財務報表分析的內容

財務報表分析的指標體系

財務報表分析的方法

目前我國上市公司財務報表分析存在的問題

青島海爾為例的實證財務報表分析

企業背景

財務報表分析

同業比較分析

結束語

進度安排

第七學期第5周：交開題報告初稿，開題討論；

第七學期第6周：將英文翻譯初稿及原版復印件、開題報告交指導教師；

第七學期第78周：完成文獻翻譯(初稿)、開題報告(正式)；

第七學期第1112周：完成論文初稿并提交給指導老師；

第七學期第1316周：修改論文；

第七學期第1718周：論文定稿(打印、裝訂)；

第八學期第1周：提交論文并進行答辯。

畢業論文房地產本科開題報告(三)

選題的依據及意義：

依據：

進入90年代后，我國的居住環境和工業生產環境都已廣泛地應用熱水供應裝置，熱水供應裝置已成為現代學校居住必備。90年代中期，由于大中城市電力供應緊張，供電部門開始重視需求管理及削峰填谷，熱泵供熱技術提到了議事日程。近年來，由于能源結構的變化，促進了地源熱泵供熱機組的快速發展畢業論文房地產本科開題報告畢業論文房地產本科開題報告。

隨著生產和科技的不斷發展，人類對地源熱泵供熱技術也進行了一系列的改進，同時也在積極研究環保、節能的地源熱泵供熱產品和技術，現在利用成熟的電子技術來進行綜合的控制，并和太陽能結合更注意能源的綜合利用、節能、保護環境及趨向自然的舒適環境必然是今后發展的主題。

意義：

地源熱泵技術，是利用地下的土壤、地表水、地下水溫相對穩定的特性，，通過消耗電能，在冬天把低位熱源中的熱量轉移到需要供熱或加溫的地方，在夏天還可以將室內的余熱轉移到低位熱源中，達到降溫或制冷的目的。地源熱泵不需要人工的冷熱源，可以取代鍋爐或市政管網等傳統的供暖方式和中央空調系統。冬季它代替鍋爐從土壤、地下水或者地表水中取熱，向建筑物供暖；夏季它可以代替普通空調向土壤、地下水或者地表水放熱給建筑物制冷。同時，它還可供應生活用水，可謂一舉三得，是一種有效地利用能源的方式。通常根據熱泵的熱源(heatsource)和熱匯(heatsink)(冷源)的不同，主要分成三類：

空氣源熱泵系統(air-sourceheatpump)ashp

水源熱泵系統(water-sourceheatpump)wshp

地源熱泵系統(ground-sourceheatpump)gshp

平時還有人把熱泵系統按照一次和二次介質的不同，分別叫做：

這些都是把熱源、熱匯以及空調系統的傳遞介質也包括進來分類形成的畢業論文房地產本科開題報告工作報告。

另外，為了讓我們在學習和討論中更方便，介紹一些地源熱泵室外能量交換系統的概念：

地下水系統

地表水系統

這些都是地源熱泵的熱源或熱匯形式。(具體參見下圖)

圖.1.1土壤換熱器(水平埋管)圖

篇（11）

嚴格而標準的財務報表分析技術是一種行之有效的貸前調查措施，能夠全面地了解中小企業的償債能力和盈利能力。自2008年金融危機以后，中國民間融資機構出現爆炸式發展，但同時，一方面由于原來的以資產規模為只要考量的財務報表分析技術已經不能滿足評價中小企業授信額度的需求；另一方面，大量不規范的民間融資公司缺乏更為標準有效的財務報表分析流程。市場急需一套針對民間融資市場，中小企業綜合償債能力評價的財務報表分析技術，來為廣大投資者和債權人提供客觀可靠的決策依據。

一、民間融資機構風控審查的現狀

融資風控審查是當借款人向資金方提出融資申請后，出資方自行或委托專業機構對借款人進行的貸款資格審查，是一項必要的風險控制措施。就目前而言，我國民間融資機構風控審查水平在金融行業中仍比較落后，主要有以下兩個表現：

（一）民間融資機構風控審查過于依賴主觀判斷

民間金融機構風控審查存在的最大問題是由于中小企業財務報表編制存在虛假水份多問題，所導致的在風控審查中太過依賴主觀判斷而不重視標準化財務分析流程。許多風控人員在考察企業時往往會對企業提供的財務信息視而不見，過于依賴從企業方口頭或實地調查時獲取的信息。建立在實地調查基礎上的財務報表所反映的經濟信息在一定程度上反映了企業實際的償債能力和盈利能力，有助于金融機構評估企業的風險。

（二）民間融資機構風控審查中的財務報表分析過于形式化，發展極不成熟

財務報表分析是貸前調查中最重要的了解企業經營狀況的方法。民間融資機構風控審查開展時間較短，雖然民間融資機構一般都會以風險作為第一要素考慮，但具體到實際工作中卻一直存在形式化的特點。以A擔保公司為例，雖然其財務報表分析涵蓋的內容較全面，但僅僅是列示出來，并沒有結合行業做深入分析，也沒有顯示根據實地調查的報表虛假水分剔除部分。對未來預測的缺失使得其所起到的決策指導作用非常有限，在評審會上這部分內容甚至都沒有被關注。

二、財務報表分析在民間融資機構風控審查中的優勢

中國中小企業存在的一大問題是財務部門水平低，財務報表制作不規范，有的小企業甚至連做平報表都做不到，還有許多企業存在“兩套賬”情況，提交的財務報表虛假成分高。這是阻礙財務報表分析技術成為目前民間融資機構風控調查核心的最關鍵原因。

但同時，這些企業的財務部門一般也存在著造假水平低的情況。有經驗的財務分析人員往往能輕易看穿低水平的財務造假，鑒于上述現狀，財務報表分析有著不可替代的優勢：一是嚴格的財務報表分析可以更全面地分析企業財務狀況，利用財務造假的漏洞，提前發現并預警企業存在的風險，從而對之后的調查工作起指導作用；二是針對目前偏主觀的風控審查，財務報表分析的運用使風險評估更加系統和規范。

三、財務報表分析在風控審查中的具體應用

嚴格的財務報表分析需要五個互相聯系的連續步驟：一是識別特定行業的經濟特征；二是接受財務報表并初步判斷其真實性；三是理解特定公司的財務報表，消除財務報表中的虛假數據；四是運用財務報表信息評估公司的盈利性和風險；五是總結已有信息撰寫分析報告。

（一）識別特定行業的經濟特征

在實際風控審查工作中，首先應確定被審查企業所在行業，基于此行業特征進行財務報表分析。例如食品行業：進入食品行業的門檻不高，因此在這個行業，由于激烈的競爭和產品的非差異化，導致了相對較低的利潤占銷售收入的比例，或者說較低的銷售利潤率；然而，食品行業只需要很少的資產就能行成銷售收入，這就意味著食品行業有著相對較高的資產周轉率來平衡其較低的銷售利潤率。在此基礎上，評價一個食品銷售企業最重要的財務指標應該是存貨周轉率和資產周轉率，較高的存貨周轉率意味著該企業便會有良好的現金流量與較高的經營效率。

（二）接受財務報表并初步判斷其真實性

當首次接收企業財務報表時，應對企業財務資料進行大致瀏覽，如果出現明顯偏差――比如報表不平，或者資料不全――比如缺少利潤表等問題，應第一時間與企業溝通責令企業進行修改或重新提交。

（三）理解特定公司的財務報表，消除財務報表中的虛假數據

企業提供的財務報表大多數都會有虛假水分，接下來應核查財務報表的虛假水分含量并予以剔除。在對客戶的財務報表分析之前，首先要與企業進行大量細節溝通以篩選出財務報表的虛假水分。

企業高估資產價值的方法，一是在資產價值上漲時，重新評估不動產利長期租賃物的價值，二是將一些不能發揮作用的固定資產或流動資產放在賬面上充數。有些企業資產負債表中加入企業品牌價值來美化資產負債表。食品制造企業、飲料業中這種現象比較普遍。風控審查人員在核實財務報表真實性之后應對企業資產負債表、損益表進行逐項分析并將“水份”予以剔除。

（四）運用財務報表信息評估公司的盈利性和風險性

評估公司的盈利性和風險性是整個財務報表分析的重點，特別是如何利用分析工具識別風險。在財務報表分析中，經常會用到財務指標比率這種分析工具。財務指標比率是財務報表中若干科目的對比數值，通過分析對比數值橫向縱向的變化，可以客觀地評價一家企業某方面的財務健康狀況。

在財務分析中，會利用三種分析方法來分析財務指標比率：趨勢分析法、因素分析法、比較分析法。趨勢分析法是將兩期或連續期財務報告中相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數額和幅度，以說明企業財務狀況和經營成果變動趨勢的一種方法；因素分析法是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象――綜合財務指標或經濟指標的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發點在于，當有若干因素對分析對象發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響；比較分析法是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異。這種比較可以是將實際與計劃對比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比。

在調整財務報表之后，運用分析工具計算出特定企業近三年以及近三個月的各項重要財務指標比率，在此基礎上進行趨勢分析。以下舉兩個例子：

表1 A印刷企業近三年的償債能力指標

[項目＼&上三年＼&上二年＼&上一年＼&最近一期＼&流動比率＼&0.97 ＼&0.94＼&0.67＼&0.25＼&速動比率＼&0.73 ＼&0.53＼&0.53＼&0.13＼&資產負債率（%）＼&20.39 ＼&32.53 ＼&59.44＼&54.95＼&債務股權比率（%）＼&25.61 ＼&48.25＼&146＼&121＼&]

印刷行業的資產主要由大型印刷設備和廠房構成，流動資產所占總資產比例不高，所以其流動比率相對其他行業較低，但縱觀A印刷企業的趨勢，可以得出近三年其債務負擔不斷加重的結論，在此基礎上應首先了解清楚其生產銷售情況，若盈利水平同時下滑，應采取要求其增加抵押物或降低貸款額度的方法來降低風險。同時，在對A印刷企業進行風險審查時，應了解其貸款用途。若近三年新增貸款主要用于購買大型印刷設備，應要求其提供設備發票并現場視察其設備新舊程度加以印證。

表2 B家具企業近三年的償債能力分析表

[項目＼&上三年＼&上二年＼&上一年＼&最近一期＼&流動比率＼&1.46＼&1.22＼&1.09＼&1.3＼&速動比率＼&1.06＼&0.92＼&0.8＼&1.3＼&資產負債率（%）＼&67.12＼&81＼&90.57＼&76.16＼&債務股權比率（%）＼&148＼&23＼&10.41＼&31.14＼&]

B為生產家具的企業，按照簡單的財務指標比率分析，其流動比率高于1，速動比率高于0.8，可以評價其償債能力為一般。但首先家具銷售行業存在大量應收應付賬款，其次目前處于下游的房地產業不景氣，所以應綜合考慮其貸款用途、應收賬款能否及時償付、以及應付賬款到期時的現金流是否緊張所帶來的實際償債能力。

（五）總結已有信息撰寫分析報告

財務分析報告應簡明扼要地評價企業的風險性和盈利性。首先應對企業的經營狀況做出整體評價，接下來列示可能的風險點，列示企業風險點的過程也是對后面實地調查進行準備的過程。通過列示風險點，風控人員可以有方向地在實地調查中通過訪談、核實賬目與核實固定資產等方法對風險點加以印證和補充。在列示風險點之后應分盈利能力、償債能力、運營效率等模塊對企業財務指標進行列示與分析，以對前文的結論做支持。

四、結束語

總而言之，財務報表分析對于風控審查有著極為重要的作用，對財務報表的分析并非靜態的，而屬于一個典型的動態工程，財務人員除了要使用標準流程進行分析，還要積極的利用網絡信息數據系統進行對比，通過在每次風控審查中的認真作業，提升自己的專業水平與責任意識，這樣才能夠更有效優化財務報表的分析質量，為融資授信提供科學客觀的決策支持。

參考文獻：

[1]林竹瀟. 財務分析方法在債權投資盡職調查中的應用問題淺析[J]. 財經界（學術版），2014，（4）：140

[2]王海平.私募股權投資下的財務盡職調查研究[D].廣西大學工商管理碩士學位論文.2012